2014年12月基金从业资格考试《证券投资基金基础》真题及答案

詹森指数衡量的是基金组合的实际收益率与证券市场线上具有相同风险水平组合的期望收益率之间的差额。（ ）

中国证监会各地方证监局不负责对本辖区内异地基金管理公司的分支机构进行日常监管。（ ）

基金招募说明书不得登载任何个人、机构或企业的祝贺性、恭维性或推荐性的题字、用语及任何广告、宣传性用语。（）

基金运营部负责基金的注册与过户登记和基金会计与结算，其工作职责包括基金清算和基金会计两部分。（）

我国基金资产估值的责任人是基金管理人，因此基金托管人没有责任。（）

系列基金中的子基金完全独立运作。（）

在证券市场弱势有效的情况下，以技术分析为基础的股票投资管理方法是有效的。（）

基金二级市场价格低于基金份额净值为折价交易。（）

基金托管人应在T＋1日认真核对基金的银行存款和清算备付金账户余额，确保基金现金资产的安全。（）

基金中的基金又称为伞形基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以相互转换的一种基金结构形式。（）

几何平均收益率更多地被用来对将来收益率进行估计。（）

保本基金只对持有到期的投资提供保本，不对提前赎回的投资提供保本。（）

对于那些有负债的机构来说，在通过资产配置构建投资组合时可暂不考虑负债。（）

对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，暂不征收个人所得税。（）

开放式基金连续发生巨额赎回，已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间二十个工作日。（）

资产管理须遵循的一条重要规则就是应在投资人的风险承受能力范围内进行投资运作。（）

1998年3月，基金金泰、基金开元的设立，拉开了中国证券投资基金试点的序幕。（）

开放式基金申购价格以申购日交易时间结束后基金管理人公布的基金份额净值为基准进行计算。（）

为了实现我国资本市场与国际接轨，我国对基金募集申请实行的是注册制。（）

保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时获得投资本金和一定回报的投资基金。（）

从资产配置的角度看，恒定混合策略适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者，在市场行情发生变化时通常调整资产配置的比例。（）

我国货币市场基金投资组合的平均剩余期限最长为397天。（）

投资者认购、申购、赎回基金份额以及分红、无效认（申）购得资金退款等资金阶段均通过基金账户进行。（）

证券投资基金募集的资金在法律上具有独立性，不归基金管理人所有。（）

债券基金对追求高收入的投资者具有较强的吸引力。（）

绩效贡献分析的目的就是把总的业绩分成一个一个的组成部分，以考察基金经理在每一个部分的选择能力。（）

根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人赎回基金成功后，基金注册登记人在T＋1日为投资人办理扣除权益登记。（）

本期利润既包括基金已实现的损益，也包括未实现的估值增值或减值。（）

基金管理公司业务运行中，交易人员和清算人员不得互相兼任，但投资人员和交易人员可以兼任。（）

ETF通常采用完全被动式管理，而LOF则完全采用主动式管理。（）

股票、债券和基金相比较，在投资人和资金运用者的经济关系方面，股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，基金则综合反映了所有权关系和债权债务关系。（）

以发行基金方式募集资金属于营业税的征税范围。（）

债券基点价格值是指应计收益率每变化1个基点所引起的债券价格的相对变动额。（）

基金托管是指基金托管人保证基金资产不受损失的行为。（）

目前，我国的证券投资基金可以以基金的名义，直接在中国证券登记结算公司开立清算备付金账户并进行资金结算。（）

基金市场营销是围绕基金公司需要而展开的。（）

目前，我国对投资者(包括个人和企业)买卖基金份额暂不征收印花税。（）

基金经理人对股票投资组合基本策略的选择，建立在对股票市场的有效性的认识上。（）

对资产配置的理解必须建立在对宏观经济形势、机构投资者资产和负债问题的本质、对普通股票和固定收入证券的投资特征等多方面问题的深刻理解基础之上。（）

加强指数化债券投资策略旨在通过一些积极的、高风险的投资策略提高指数化组合的总收益。（）

以下关于基金财务会计报告的编制与披露的说法中，正确的有（）。

基金托管人对基金管理人的监督包括（）方面。

以下符合监管的连续性与有效性原则要求的有（）。

内部控制基本要求中强调的“严格授权控制”包含（）。

下列关于消极的债券组合管理的说法，错误的有（）。

证券组合管理决策的各项步骤包括（）。

下列关于基金的直销方式的表述，正确的有（）。

基金管理人组织的讲座、推介会和座谈会在其客户服务方式中具有如下哪些特点（）。

根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金募集期限届满，不能满足募集要求的，基金管理人应当承担以下（）责任。

以下关于基金托管人从事基金托管业务技术系统的描述，不正确的是（）。

基金公司的投资管理部门包括（）。

设立基金管理公司，应当具备以下（）条件，并经国务院证券监督管理机构批准。

关于公司型基金的说法，正确的有（）。

基金托管人应安全保管的基金财产包括（）。

以下关于债券投资策略的说法，正确的有（）。

证券投资基金的市场营销包含的内容有（）。

用以反映货币市场基金风险的指标有（）。

买入并持有的资产配置策略适用于（）的情形。

根据有关规定，基金管理人在管理运作基金资产时，不得有下列（）行为。

下列关于基金募集、交易的陈述，正确的有（）。

开放式基金的分红方式有（）。

证券投资基金运作中，有权对基金管理人的日常投资运作进行监督的机构包括（）。

债券投资组合管理中，常用的骑乘收益率曲线策略包括（）。

基金管理人、代销机构从事基金销售活动，不得有下列（）情形。

下列投资策略中，属于积极型资产配置策略的有（）。

下列关于基金销售的表述，正确的有（）。

基金因持有股票而带来的投资收益主要包括（）。

根据有关规定，基金管理人在管理运作基金资产时，不得有下列（）行为。

以下关于基金信息披露的作用，正确的有（）。

对基金募集申请材料进行的合规性审查，主要包括以下哪些方面（）。

基金绩效衡量的基准比较法的关键在于设立适当的基准组合，这个基准组合可以是（）组合。

我国开放式股票基金的赎回采用（）。

系统性风险包括（）

根据《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》，基金管理公司聘请的独立董事需满足的条件包括（）。

下列风险调整衡量方法中，涉及到对市场风险调整的方法包括（）。

对基金销售行为的规范包括（）。

封闭式基金份额上市交易，应符合下列条件（）。

我国香港特别行政区某投资机构拟与我国境内某投资机构合资设立基金管理公司，如下说法中正确的是（）。

我国基金信息披露监管的主要内容是（）。

以下关于历史数据法和情景综合分析法的对比中，正确的有（）。

基金资金的清算，依据交易场所的不同可以分为（）。

目前，对个人投资者从基金收益分配中获得的（），要由相应的代扣代缴义务人在向基金派发收益时，代扣代缴个人所得税。

买入并持有的资产配置策略适用于（）的情形。

在我国，基金的会计核算由（）负责。

某商业银行拟申请基金托管人资格，其应具备以下哪些条件（）。

资产配置的第一步是明确投资目标和限制因素，它通常需要考虑（）。

下列关于资本市场线的叙述，正确的是（）。

自《证券投资基金法》实施以来，我国基金业进入快速发展阶段，其主要变化有（）。

基金监管从内容上主要涉及到对以下哪些方面的监管）。

下列不属于基金信息披露的规范性文件的是（）。

进行基金费用核算时，以下哪些费用一般按日计提，并于当日确认为费用（）。

根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，（）为股票基金。

封闭式证券投资基金与开放式证券投资基金的主要区别之一是（）。

全球第一个公司型开放式投资基金是（）。

根据有关规定，基金赎回费在扣除手续费后，余额不低于赎回费总额的（）应当归入基金财产。

信息管理平台应用系统的规范包括（）。

证券组合管理过程中，在构建证券投资组合时，涉及到（）。

关于影响债券收益率的因素，以下叙述正确的是（）。

证券投资基金发行时，如基金销售未达到规定的规模而募集失败，应由（）向投资人退还认购款及利息。

关于无差异曲线，以下说法正确的是（）。

相对于发达国家，我国基金监管所特有的监管目标是（）。

投资者于T日转托管开放式基金份额成功后，（）日起可以赎回该部分基金份额。

证券投资基金是指通过发售基金份额、集中投资者的资金形成（），由基金管理人管理、基金托管人托管，以（）的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方法。

股债平衡型混合基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在（）左右。

某投资组合的平均报酬率为16％，报酬率的标准差为24％，贝塔值为1.1若无风险利率为6％，其特雷诺指数为（）。

下列不属于基金市场营销特殊性的是（）。

专业基金销售机构申请基金代销业务资格的最低注册资本金要求是（）万元。

下列关于封闭式基金交易的陈述，不正确的是（）。

根据《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》及有关规定，出现下列哪一种情况时需要基金管理公司进行离任审查（）。

基金托管人召集基金份额持有人大会应至少提前（）日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项和表决方式等事项。

在资产组合理论中，最优证券组合为（）。

为了进一步保障基金信息质量，我国法规规定，基金年度报告应当经（）独立董事签字同意。

就债券研究而言，它主要侧重于（）。

据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到（）。

假设某季度上证A股指数的收益率为20％，债券的收益率为2％。基金投资政策规定，基金的股票投资比例为70％，债券的投资比例的30％。但基金实际的股票投资比例为60％，债券的投资比例为40％，则本季度基金的择时收益为（）。

衡量基金收益率的标准算法是（）。

不属于基金收益中其他收入的项目是（）。

如果同一时点上的长期债券收益率高于短期债券，则收益率曲线（）。

如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5％上升到6％，则该债券基金的资产净值约（）。

以下关于我国开放式基金赎回的说法中，不正确的是（）。

债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益（）。

基金代销机构受（）的委托，从事基金代销活动。

以下关于基金销售服务的表述，不正确的有（）。

以下关于封闭式基金及其上市交易的表述，不正确的是（）。

影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素不包括（）。

（）证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。

认为远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险补偿的理论是（）。

证券投资基金筹集的资金主要是投向（）。

（）按照《证券投资上市规则》，对在交易所上市的基金（含ETF）的信息披露行为进行监管。

基金公司的内部机构中最高投资决策机构是（）。

价值型股票基金与成长型股票基金相比（）。

（）对有效市场假设理论的阐述最为系统。

证券投资基金具有优化金融结构和促进经济增长的作用，这种作用是通过（）实现的。

根据我国目前基金注册登记业务的通常做法，除QDII基金外，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在（）日为投资人登记权益，投资人在（）日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。

以下投资策略中，属于积极债券组合管理策略的是（）。

基金管理公司内部控制制度中明确内控目标、内控原则、控制环境、内控措施等内容的文件是（）。

在基金管理公司内部控制的主要内容中，不属于投资管理业务控制的是（）。

无风险收益率为5％，市场组合的风险溢价为17％，某股票的贝塔系数是0.90，则该股票的投资者要求的收益率是（）。

假设资本资产定价模型成立，某只股票的β＝1.5，市场风险溢价＝8％，无风险利率＝4％，而某权威证券分析师指出该股票在一年以内可能上涨10％，你是否会投资该股票（）。

M方测度与夏普指数对基金绩效的排名（）。

关于开放式基金的冻结和解冻，以下哪项描述是正确的（）。

根据中国证监会对基金的分类标准，基金资产（）以上投资于债券的基金为债券基金。

基金年度报告披露的财务指标中，能够较为合理地评价基金业绩表现的指标是（）。

以下关于资本资产定价模型（CAPM）的叙述，错误的是（）。

需要以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算公司开设的账户是（）。

一般投资者都是风险厌恶者，他们的无差异曲线簇表现为（）的曲线。

基金的存款利息收入计提方式为（）。

假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16％，贝塔系数（β）为2。如果市场预期收益率为12％，市场的无风险利率为（）。

目前，我国基金卖出股票按照1‰的税率征收（）。

交易是实现基金经理投资指令的最后环节，为防止投资决策的随意性和道德风险，决策人与执行人应分离，其含义是指（）。