2015年3月基金从业资格考试《证券投资基金基础》真题及答案

基金管理人一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，能够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪分析。()

公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。()

不同类型、不同投资对象、不同风险与收益特性的证券投资基金在给投资者提供广泛选择的同时，也成为资本市场不断变革和金融产品不断创新的源泉。()

偏债型基金，债券的配置比例较低，股票配置比例则较高。()

收入型基金的投资目标是资本的长期增值而不是现金收益。()

当市场利率上升时，债券发行人更倾向于提前偿还高息债券，这将使得债券持有人面临提前赎回风险。()

基金收益分配最普遍的形式是分红再投资转换为基金份额。()

现金股息在除息日直接计人基金收益。()

对非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税。()

基金净值公告要求封闭式基金每周公告2次。()

数据库和操作系统的密码口令应当分别由不同人员负责。()

初始取得的股票投资，应以采用估值技术确定其公允价值的基础。()

恒定混合策略是指保持投资组合中各类资产的比例固定。()

分散风险和最大化投资收益是组合管理的基本目标。()

从长期看来，大盘资本股票的回报率要比小型股票的回报率更高。()

开放式基金的资产净值应至少每月在指定的全国性报刊上公告一次。()

红利收益率通常和公司增长能力呈反向变化关系。()

预期理论假定不同期限的债券是可相互替代的。()

行为金融理论以心理学的研究成果为依据，认为投资者行为是理性的，投资者的实际投资决策行为与投资者的理性投资行为一致。()

根据审慎性原则，基金管理公司内部控制的核心是风险控制。()

资本资产定价模型的应用是资本市场线。()

根据利率期限结构的完全预期理论，上升的收益率曲线意味着预期未来的短期利率会上升。(、)

如果某一只股票的贝塔值小于1，说明它是一只活跃或激进型的基金。()

目前，我国契约型封闭式基金由发起人设立，然后委托基金管理人管理，基金托管人托管。()

高管人员和基金经理有三代以内亲属在基金监管部门工作的，其中一方应当回避。()

基金的市场部负责总证券投资基金托管业务的市场开拓、市场研究、客户管理关系维护等。()

托管银行要向监管机构报送内部监察稽核报告。()

我国开放式基金按规定需在合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例。()

基金托管人负责查询资金到账情况，资金未到账时要查明原因，及时通知基金所有人。()

基金托管人对每一个基金单独设账、分账管理。()

在其他条件不变的情况下，票息越高修正期限越低，存续期限越长修正期限越高，到期收益率越高修正期限越低。()

一般来说，资产流动性越高，价格波动性越小，价格越高，则价差在价格中所占比重越小。()

风险调整的方法中，詹森指数衡量的是差异收益率，而另外两个指数衡量的是单位风险超额收益率。()

当市场具有较强的保持原有运动方向趋势时，投资组合保险策略的效果将优于买入并持有策略，进而将优于恒定混合策略。()

M2测度与夏普指数对基金绩效表现的排序可能出现差异。()

基金清算费用由基金清算小组优先从基金资产中支付。()

证券投资基金初创阶段，在类型上以封闭式基金为主。()

我国《证券投资基金法》规定，依法设立并取得基金托管资格的证券公司才能出任基金托管人。()

ETF的基金净值报价率较LOF的基金净值报价率要低。()

主动型基金一般选取特定的指数作为跟踪的对象，因此通常称为指数型基金。()

投资组合理论中，风险厌恶投资者是指那些不喜欢波动的投资者，他们为了获得可能的高收益，愿意承担较高的风险。()

买入并持有策略下的投资组合依据短期投资市场的变化而变化。()

开放式基金的申购费只能在申购时收取。()

混合基金的风险低于股票基金，预期收益则要高于债券基金。()

在决定资产配置过程中，资产管理人必须受制于投资者的资产负债状况。()

债券收益率与基础利率之间的利差反映了投资者投资于非短期国债的债券时所面临的额外风险，即风险溢价。()

资产选择过程是指资产管理人在资产配置的基础上，确定自身投资策略，并据此构造投资组合的过程。()

在契约中没有明确给定具体的风险分散程度及受其影响的风险收益状况时，投资管理人才能自主决定投资分散化的程度。()

从长期看，资本市场参与者从证券投资管理过程中获利的是与其风险承担水平一致的正常收益，而不是超额收益，因为风险本身被消除了。()

资产管理者进行资产配置时，不能脱离投资人的风险承受能力而无约束地进行。()

基金在资产变现时可能遭受损失的风险被称为市场风险。()

当市场收益率曲线大幅波动时，债券到期收益率与其实际回报率之间的误差较小。()

开放式证券投资基金的申购、赎回和登记，只能由基金管理人直接办理。()

契约型证券投资基金管理人获得了基金份额持有人的委托后有权对所筹集的基金进行投资运作。()

证券投资基金招募说明书可以登载研究机构的推荐性用语。()

考虑到政策因素、系统的灵活性、方便对客户资料的运用等因素，我国现有基金管理公司普遍采用内置型注册登记模式。()

开放式基金是指事先确定发行总额，在存续期内基金单位总数不变，投资者可以按基金的报价在规定的营业场所申购或赎回基金单位的一种基金类型。()

在我国，开放式基金赎回采用“未知价”法，按照“份额赎回曩的方式进行。()

对企业投资者从基金分配中获得的债券差价收入，暂不征收企业所得税。()

据有关规定，我国开放式基金申购费的法定上限低于赎回费的法定上限。()

优先置产理论认为()。

货币市场基金不得投资于以下哪些金融工具?()

道氏理论将市场划分为哪几种趋势?()

价值型股票可以进一步被细分为()。

通常，积极型股票投资策略包括()。

基金财产不得用于()等投资活动。

根据有关规定，基金管理人职责终止的情形为()。

资产配置的买入并持有策略的特征包括()。

以下属于基金注册登记机构的职责或业务范围的是()。

目前，我国的开放式基金的认购渠道主要有()。

根据相关规定，封闭式基金扩募或续期应具备()。

下列关于保本基金的说法中，正确的有()。

基金运营部包括()。

投资决策委员会的职责是制定()。

完善基金管理公司治理结构，应避免()。

久期综合考虑了()对债券价格的影响，可以用以反映利率的微小变动对债券价格的影响，因此是一个较好的债券利率风险衡量指标。

目前，我国基金管理人禁止的行为有()。

马柯威茨投资组合理论的主要缺陷有()。

在基金管理公司组织架构下，属于后台支持部门的机构是()。

封闭式基金交易价格的影响因素有()

关于基金临时报告，下列说法正确的是()。

我国《证券法》规定，()为知悉证券内幕交易信息知情人员。

当前中国证券投资基金发展中应从()等机制方面进一步加以完善。

关于证券投资基金的说法，正确的有()。

下列关于期末可供分配利润的说法，正确的是()。

契约基金的当事人包括()。

影响投资者风险承受能力和收益需求的因素通常包括()。

基金管理公司的客户服务手段通常有()。

公开披露基金信息时，不得有的情形是()。

开放式基金收取费用的方式应当在()中予以载明。

基金托管人内部控制的目标是()。

如果股票市场是一个有效的市场，那么股票市场上()。

投资人在申购赎回开放式基金单位时直接承担的费用有()。

证券投资基金资产依其形态的不同分为()。

利率期限结构的完全预期理论认为()。

基金销售机构在实施基金销售适用性过程中，应遵循以下哪些原则?()

开放式基金中，股票、债券型基金的申购原则是()。

以下关于基金管理公司办事处，说法正确的是()。

基金收益来源中，存款利息收入可以按照规定的利率确认存款利息，利息()计提。

基金托管协议是()。

反映股票基金风险大小的指标有()。

()指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未分配基金净收益(或累计基金净损失)占基金净值比例计算的金额。

随着新会计准则的实施，基金未实现估值增值(减值)作为公允价值变动损益计入当期损益，在会计上成为()的。

首次发行上市的股票，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按()计量。

债券基金基本上属于()。

基金资产估值的对象是基金所持有的()。

根据沪、深证券交易所现行的资金清算规则，交易资金采用()制度。

积极调整的债券投资策略假定投资人()。

根据规定，基金清算后的全部剩余资产按()分配给基金份额持有人。

保本比例是到期时投资者可获得的本金保障比率，常见的保本比例介于()之间。

下列不属于证券投资基金的作用的是()。

投资者参与认购开放式基金，分()个步骤。

在下列指标中，最能全面反映基金经营成果的是()。

关于依法处分基金财产的说法，正确的是()。

基金信息披露义务人不依法披露基金信息或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，没收违法所得，并处()罚款。

根据ETF跟踪的指数不同，可以将ETF分为()。

下列不属于证券投资基金收益的是()。

一般情况下，基金管理公司内部制定和监督执行风险控制政策的机构是()。

反映两个证券收益率之间的走向关系的是()。

基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于()。

下列负责处理基金公司自身费用支付的部门是()。

久期可以较准确地衡量利率的微小变动对债券价格的影响，但当利率变动幅度较大时，则会产生较大的误差，这主要是由债券所具有的()引起的。

一般而言，全球资产配置的期限为()。

()的主要任务是使客户在需要的时间和地点获得产品。

()是指个别证券特有的风险，包括企业的信用风险、经营风险、财务风险等。

根据我国有关规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的()担任。

目前，我国基金管理人编制基金年报由()复核。

封闭式基金份额要达到上市交易的条件，基金募集金额不得低于人民币()。

依照《证券投资基金法》的规定，提前终止基金合同，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的()以上通过。

封闭式基金份额要达到上市交易的条件，基金合同期限应该在()以上。

()是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体。

基金管理人应当于收到基金投资人赎回申请之日的()个工作日内，对该交易的有效性进行确认。

对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，应()进行利润分配。

根据我国有关规定，符合基金契约规定或经基金份额持有人大会同意，并经()批准后，封闭式基金可转换为开放式基金。

()是基金市场交易价格的价值基础，基金的市场价格以此为中心上下波动。

我国证券投资基金持有的交易所上市的股票和权证的估值，采用的是()。

一个基金下设立若干个子基金，各子基金独立进行决策，此基金为()。

从基金性质上来看，契约型基金的资金是通过发行基金收益凭证筹集起来的()。

目前，我国封闭式证券投资基金()披露一次信息。

如果要求债券组合的最低价值为200万元，剩余时间为2年，市场利率为8%，则应急免疫的触发点为()。

资产组合管理决策的各项步骤中，最重要的是()。

对威廉?夏普资本资产定价模型(CAPM)的检验性提出质疑的是()。

()担负投资计划反馈的职能，及时向投资决策委员会提供市场动态信息。

()是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。

信息披露人应在重大事件发生之日起()日内编制并披露临时报告书。

根据我国有关规定，基金清算结果由基金清算小组经中国证监会批准后，公告的时间是()。

开放式基金名称显示投资方向的，基金的非现金资产应当至少有()属于该基金名称所显示的投资内容。

监察稽核采取()相结合的方式进行。

根据我国《证券投资基金管理暂行办法》、《开放式证券投资基金试点办法》的规定，开放式基金的设立主体为()。

依据《证券投资基金管理暂行办法》的规定，封闭式基金自批准之日起应在多长期限内完成募集?()

QDII基金不可用以下哪种货币为计价货币募集?()

国内第一只契约型开放式证券投资基金是()。

根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金成立的条件包括()。

鉴于小型股票的流动性偏低，因此，从长期来看，小型资本股票的回报率()大型资本股票。

假设上证A股指数上周上涨了10%，本周下跌了10%，下列说法正确的是。()

下列关于基金托管人的内部控制的说法，错误的是( )。

按照对未来股利支付的不同假定，股利贴现模型可以分为很多类型。下列表述中不属于股利贴现模型的是()。

在基金管理公司组织架构中，()拥有对管理基金的投资事务的决策权。

基金赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的()。

常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是()。