2016年基金从业证券投资基金基础知识试题及答案
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下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述，不正确的是()
- A.期货合约只在交易所交易,期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标谁形式进行
- B.一般而言远期，合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多敌诵过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割
- C.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应
- D.期权合约中买方需要支付期权费
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不收取销售服务费的，对持有持续期少于7日的投资人收取不低于（）的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产。
- A.[0.5%]
- B.[0.75%]
- C.[1%]
- D.[1.5%]
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大多数资信好的公司采用()的发行方式来发行商业票据。
- A.直接发行
- B.间接发行
- C.贴现发行
- D.以上选项都不正确
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融资融券对于投资者的要求较高，目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到（）个月，且持有资金不得低于（）万元人民币。
- A.12；50
- B.12；100
- C.18；50
- D.18；100
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一般票据的贴现不超过()，贴现期从贴现日起计算至票据到期日。
- A.3个月
- B.6个月
- C.1年
- D.3年
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从投资类型来看，我国QDII基金多数为（）。
- A.债券型
- B.主题型
- C.股票型
- D.混合型
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下列不属于减少回购协议信用风险的方法的是（）。
- A.对抵押品进行限定
- B.倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求
- C.提高抵押率的要求
- D.降低抵押率的要求
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负责境外资产托管业务的境外资产托管人，其应当满足最近一个会计年度实收资本不少于（）亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于（）亿美元或等值货币。
- A.10；1000
- B.10；100
- C.5；1000
- D.5；100
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我们通常用ρij表示证券i和证券j的收益回报率之间的相关系数。
- A.[ρij]
- B.[αij]
- C.[βij]
- D.[γij]
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下列关于衍生工具交易单位的说法，错误的是（）。
- A.交易单位又称合约规模
- B.在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖
- C.确定期货合约交易单位的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模等因素
- D.当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应该较小
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相关系数的()大小体现两个证券收益率之间相关性的强弱。
- A.概率
- B.标准差
- C.绝对值
- D.期望收益
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目前，在我国的证券投资基金估值中，通常按照()对上市流通的有价证券进行估值。
- A.最高价
- B.均价
- C.最低价
- D.收盘价
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在成员国监管机关允许的情况下，基金投资于国际组织担保的证券，应投资于不少于（）个主体发行的证券，对每个主体发行证券的投资比例不得超过（）。
- A.5；20%
- B.5；30%
- C.6；25%
- D.6；30%
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基金管人在董事会和管理层会设立专门的风险控制委员会，安排（）分管合规管理部的工作。
- A.督察长
- B.总经理
- C.基金经理
- D.独立董事
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基金管理公司应当按相关规定对其香港特区发生的重大事项及时向（）报告。
- A.公司经营所在地中国证监会派出机构
- B.公司注册地中国证监会派出机构
- C.香港证券及期货事务监察委员会
- D.以上都正确
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某企业有一张带息期票，面额为12000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为（）。
- A.[72]
- B.[80]
- C.[79]
- D.[82]
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采用历史数据分析方法，一般讲投资者分为三种类型，其中不是这三种类型之一的是()。
- A.风险厌恶型
- B.风险中立型
- C.主动管理型
- D.风险偏好型
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合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于下列哪项人民币金融工具（）。
- A.股指期货
- B.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证
- C.可转换债券发行
- D.以上都正确
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下列选项中属于流动负债的是（）。
- A.现金及现金等价物
- B.应付票据
- C.应收票据
- D.存货
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关于基金宣传推介材料，说法正确的是（）。
- A.可以预测基金的投资业绩
- B.可以登载单位的推荐性文字
- C.可以使用“坐享财富增长”“欲购从速”等表述
- D.可以通过电视、广播进行公布
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大额可转让定期存单的期限最短的是()
- A.1天
- B.14天
- C.3个月
- D.6个月
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汇资产46亿元人民币。若A公司近期要申请QDII资格，需满足哪些条件（）。
- A.需继续经营证券投资基金管理业务1年，公司净资产增加0．2亿元人民币，明年一季度季度末资产管理规模增加22亿元人民币或等值外汇资产
- B.公司净资产增加0．2亿元人民币，明年一季度季度末资产管理规模增加72亿元人民币或等值外汇资产
- C.公司净资产增加3．2亿元人民币，明年一季度季度末资产管理规模增加22亿元人民币或等值外汇资产
- D.需继续经营证券投资基金管理业务2年，公司净资产增加3．2亿元人民币，明年一季度季度末资产管理规模增加72亿元人民币或等值外汇资产
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未上市的股票配股和增发新股，按评估日的()估值。
- A.在证券交易所上市的同一股票的市价
- B.单位基金资产净值
- C.在证券交易所上市的相似股票的市价
- D.基金资产的历史成本
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某公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现在的市场利率为8%，那么该债券的现值为（）。
- A.[680.58]
- B.[680.79]
- C.[680.62]
- D.[680.54]
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下列关于QFII机制的意义，说法正确的是()。
- A.为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，化解金融风险
- B.有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资，减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态
- C.有利于支持香港特区的经济发展
- D.促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变
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相关系数的大小范围为（）。
- A.+1和-1之间
- B.0和1之间
- C.-1和0之间
- D.1到正无穷
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短期融资券由（）承销并采用（）的方式发行，通过市场招标确定发行利率。
- A.证券公司；有担保
- B.证券公司；无担保
- C.商业银行；有担保
- D.商业银行；无担保
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基金宣传推介材料登载过往业绩，基金合同生效10年以上的，应当登载（）。
- A.从合同生效之日起计算的业绩
- B.自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩
- C.当年上半年的业绩
- D.最近10个完整会计年度的业绩
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利润表是反映在（）财务成果的报表。
- A.某一特定日期
- B.某一特定时间
- C.一定会计期间
- D.某一确定时间
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在中国，渤海产业投资基金采取（）基金形式进行运作。
- A.有限合伙制
- B.公司制
- C.信托制
- D.无限责任制
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短期融资券由（）承销并采用（）的方式发行，通过市场招标确定发行利率。
- A.证券公司；有担保
- B.证券公司；无担保
- C.商业银行；有担保
- D.商业银行；无担保
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个人投资者买卖基金份额暂免征收()。
- A.印花税
- B.个人所得税
- C.工薪税
- D.社保税
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QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在（）年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于（）亿美元。
- A.1；5
- B.5；10
- C.2；5
- D.5；50
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现金流量表的基本结构不包括（）。
- A.经营活动产生的现金流量
- B.投资活动产生的现金流量
- C.筹资活动产生的现金流量
- D.合作贸易活动产生的现金流量
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主动收益=（）。
- A.证券组合的真实收益+基准组合的收益
- B.证券组合的真实收益-基准组合的收益
- C.证券组合的真实收益基准组合的收益
- D.证券组合的真实收益基准组合的收益
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基金持有的首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按()计量。
- A.平均价
- B.成本
- C.收盘价
- D.开盘价
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基金的会计核算对象不包括()。
- A.资产损益共同类
- B.损益类
- C.资产负债共同类
- D.负债类
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下列关于欧式期权和美式期权的表述，错误的是（）。
- A.欧式取钱指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，美式期权允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权
- B.对期权买方来说，很明显美式期权的条件比欧式期权更为有利
- C.对期权卖出者来说，美式期权显然比欧式期权使他承担着更大的风险
- D.世界范围内，在交易所进行交易的多数期权均为欧式期权，而在大部分场外交易中广泛采用的则是美式期权
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期货市场最基本的功能是（）。
- A.价格发现
- B.投机
- C.风险管理
- D.套现
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封闭式基金()披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。
- A.每日
- B.每周
- C.每月
- D.每季
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下列选项中属于债券按发行主体分类的是（）。
- A.固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等
- B.息票债券和贴现债券
- C.人民币债券和外币债券
- D.政府债券、金融债券、公司债券等
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对基金管理人的估值结果负有复核责任的是()。
- A.基金管理人
- B.基金托管人
- C.基金投资人
- D.基金监管人
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《全球另类投资调查》咨询报告指出，（）是最大的大宗商品管理公司，管理的资产规模达到了740亿美元。
- A.麦格理集团
- B.高盛公司
- C.布里奇沃特投资公司
- D.贝莱德
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1938年，麦考利为评估债券的平均还款期限，引入（）的概念。
- A.凸度
- B.信用利差
- C.收益率曲线
- D.久期
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基金估值时，对于持有的未上市的配股和增发新股，()。
- A.按估值日在证交所挂牌的同一股票的市价估值
- B.按预期收益的折现值估值
- C.按未来上市后的市值估值
- D.按成本估值
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下列情况中，不得回购本公司股票的是（）。
- A.公司减少注册资本
- B.进行投资
- C.将股份奖励给本公司职工
- D.与持有本公司股份的其他公司合并
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（）报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末。
- A.资产负债表
- B.利润表
- C.现金流量表
- D.所有者权益变动表
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下列不属于基金投资风格分析的是()。
- A.持仓集中度分析
- B.持仓结构分析
- C.持仓股本规模分析
- D.持仓成长性分析
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基金管理公司申请到香港特区设立机构，应满足最近（）内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚的基本条件。
- A.1年
- B.2年
- C.3年
- D.5年
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下列关于上海证券交易所大宗交易的说法中，错误的是()。
- A.接收大宗交易的时间为每个交易日9．30-13．00-11．30,15．30
- B.在交易日15．00前处于停牌状态的证券，不受理其大宗交易的申报
- C.交易日15．00-15．30，交易所交易主机对买卖双方的成交申报进行成交确认
- D.交易所无权调整大宗交易的最低限额
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下列关于回购协议的表述，错误的是（）。
- A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为
- B.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主
- C.按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天一级182天
- D.由于买断式回购历史很长，回购市场目前以买断式回购为主要交易品种
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证券投资基金一般在()结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般()结转损益。
- A.季末；逐日
- B.季末；逐月
- C.月末；逐月
- D.月末；逐日
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（）也称权益报酬率。
- A.资产收益率
- B.销售利润率
- C.权益乘数
- D.净资产收益率
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QDII基金产品起点门槛为（）人民币。
- A.100元
- B.1000元
- C.1万元
- D.10万元
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某投资者欲通过基金管理人以现金认购10000份ETF份额，认购费率为1%，那么他需要准备的金额为()。
- A.10000元
- B.10100元
- C.10050元
- D.9950元
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下列不属于根据利息支付方式不同，货币互换分类形式的是（）。
- A.固定对固定
- B.固定对浮动
- C.浮动对固定
- D.浮动对浮动
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欧盟金融市场上运营的所有私篡股权投资基金必须进行托管，托管机构可以是()。
- A.银行
- B.公证员
- C.律师
- D.以上都正确
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一直UCITS基金投资于同一机构发型的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的（）。
- A.[5%]
- B.[10%]
- C.[20%]
- D.[30%]
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基金会计核算中，承担复核责任的是()。
- A.基金托管人
- B.基金管理公司
- C.会计师事务所
- D.证券投资基金
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下列关于资产负债率的说法，错误的是（）。
- A.资产负债率是使用频率最高的债务比率
- B.资产负债率多大最为合适，是难以精确计算决定的
- C.资产负债率在同行业企业中有较大的参考价值
- D.资产负债率=资产/负债
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下列关于开放式基金认购份额的计算的说法不正确的是()。
- A.认购份额=（认购金额+认购利息）/基金份额面值
- B.认购费用=净认购金额*认购费率
- C.基金认购费率将统一以净认购金额为基础收取
- D.“认购金额”指投资人在认购申请中填写的认购金额总额
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封闭式基金的利润分配，每年不得少于()次。
- A.一
- B.二
- C.三
- D.四
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在计算基金的期望回报率时，我们可以用一定时间的（），或者采用数学模型，对未来回报率的可能分布做出预测。
- A.历史平均回报率
- B.历史最高回报率
- C.历史最低回报率
- D.预测回报率
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基金管理费率通常与基金规模成)，(与风险成)。(
- A.正比;正比
- B.正比;反比
- C.反比;反比
- D.反比;正比
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下列关于质押式回购和买断式回购业务，说法错误的是()。
- A.质押式回购，质押冻结期间的利息归质方所有
- B.买断式回购期间回购债券如发生利息支付，所支付利息归质方所有
- C.质抑式回购期内，资金融入方出质的债券，回购双方均不得动用
- D.买断式回购的资金融出方可获得回购期间债券的所有权和使用权
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我国目前债券基金的管理费费率通常都低于()。
- A.[0.5%]
- B.[1%]
- C.[1.5%]
- D.[2%]
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下列对ETF基金份额申购赎回的说法正确的是()。
- A.申购、赎回ETF采用金额申购、份额赎回的方式
- B.一般最小申购、赎回单位为100万份
- C.投资者申购、赎回的基金份额须为最小申购、赎回单位的整数倍
- D.申购、赎回申请提交后可以撤销
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金融期货中率先出现的是（）。
- A.股票指数期货
- B.利率期货
- C.外汇期货
- D.股票期货
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（）反映一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。
- A.资产负债表
- B.利润表
- C.现金流量表
- D.所有者权益变动表
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下列关于QFII基金托管人应具备的条件，说法错误的是（）。
- A.设有专门的资产托管部
- B.实收资本不少于100亿元人民币
- C.具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格
- D.最近3年没有重大违反外汇管理规定的记录
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资产配置作为投资管理中的核心环节，其目标在于()。
- A.协调提高收益与降低风险之间的关系
- B.增强资产的流动性
- C.消除投资的所有非系统风险
- D.快速筹资
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下列不属于债券基金投资风险的是（）。
- A.利率风险
- B.提前赎回风险
- C.信用风险
- D.汇率风险
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()是指保持资产组合中各类资产的固定比例。
- A.买入并持有战略
- B.恒定混合策略
- C.动态资产配置
- D.投资组合保险策略
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下列关于开放式基金申购费用的说法正确的是()。
- A.投资者在办理开放式基金申购时，一般需要缴纳申购费，但申购费率不得超过申购金额的0．5%
- B.基金销售机构通过互联网、电话、移动通信等非现场方式实现自助交易业务的，可以对自助交易前端申购费用实行一定的优惠
- C.对于持有期低于5年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费用。
- D.基金管理人可以对选择前端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的前端申购费率标准
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股利贴现模型最早由（）提出。
- A.威廉姆斯和戈登
- B.彼得?林奇
- C.葛兰碧
- D.莫迪利亚尼和米勒
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目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过（）。
- A.90天
- B.150天
- C.180天
- D.360天
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以下关于基金托管人的基金估值责任的表迷，不正确的是()。
- A.基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议的，以基金管理人的意见为准
- B.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任
- C.我国基金资产估值的责任人是基金管理人
- D.在复核基金管理人的估值结果之前，基金投管人应该审阅基金管理人的估值原则和程序
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境内一家A证券公司成立于2009年6月，2014年3月A公司根据公司发展，需要申请QDII资格。A公司各项风险控制指标符合规定标准，净资本为9亿元人民币，净资本与净资产比例为65%，经营集合资产管理计划业务已2年，在最近一个季度末资产管理规模为18亿元人民币，和4亿元人民币的等值外汇资产。A公司申请QDII业务还需要满足哪些条件（）。
- A.要等到3个月以后才能申请
- B.应将净资本与净资产比例提高到70%
- C.经营集合资产管理计划业务应满3年
- D.在最近一个季度末资产管理规模为30亿元人民币或等值外汇资产
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每个合格投资者能委托（）托管人，并可以更换托管人。
- A.4个
- B.3个
- C.2个
- D.1个
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目前，我国证券投资基金管理费计提后，一般按()向管理人支付。
- A.日
- B.季
- C.月
- D.周
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假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是（）。
- A.7000元
- B.25000元
- C.12500元
- D.3500元
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李先生将其资金分别投向A，B，C三只股票，其占总资金的百分比分别为40%、40%、20%；股票A的期望收益率为rA=14%，股票B的期望收益率为rB=20%，股票C的期望收益率为rC=8%；则该股票组合期望收益率为（）。
- A.[15%]
- B.[15.2%]
- C.[15.3%]
- D.[15.4%]
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经合组织在2005年发表了（），提出该组织对新时期投资基金治理及监管的原则性建议。
- A.《集合投资实业监管原则》
- B.《证券集合投资机构经营标准规则》
- C.《集合投资计划治理白皮书》
- D.《证券监管目标和原则》
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一般票据的贴现不超过（），贴现期从贴现日起计算至票据到期日。
- A.3个月
- B.6个月
- C.1年
- D.3年
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动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高()报酬。
- A.短期
- B.中期
- C.长期
- D.短期或中期
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根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照()的税率征收证券（股票）交易印花税，而对买人交易不再征收印花税。
- A.[1%]
- B.[2%]
- C.[1‰]
- D.[2‰]
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()构成公司内部控制的基础。
- A.控制环境
- B.风险评估
- C.信息沟通
- D.内部监控
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下列各项中，属于QDII基金投资范围的是（）。
- A.房地产抵押按揭贷款
- B.代表贵重金属的凭证
- C.住房按揭支持证券
- D.购买不动产
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下列关于QDII基金风险管理说法，不正确的是（）。
- A.相对与投资于国内市场的基金，QDII存在特别的外汇风险、特定市场风险等
- B.由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要短于国内其他基金
- C.QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险
- D.跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求等事项，尤其是美国FATCA法案等要求
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下表列示了对某证券的未来收益率的估计，将期望收益率记为EM，收益率（r）-20301概/2率。（该p证券）1的期/2望收益率等于()。
- A.EM＝5
- B.EM＝6
- C.EM＝7
- D.EM＝4
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下列属于合规管理基本原则的是（）。
- A.全面性
- B.健全性
- C.规范性
- D.独立性
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证券交易所的设立和解散，由()决定。
- A.证监会
- B.中央银行
- C.股东大会
- D.国务院
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关于UCITS基金的核准，下列说法错误的是（）。
- A.UCITS基金必须获取其所在国监管机关的核准方可开展业务
- B.基金管理人、托管人、基金规则及基金章程的改变均要获得监管机关的批准
- C.对于单位信托而言，要核准基金章程和基金托管人
- D.基金管理公司只能从事基金管理业务
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基金管理人的（）负责贯彻执行合规政策。
- A.督察长
- B.监事会
- C.经理层
- D.合规管理部门
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所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的（）。
- A.[30%]
- B.[20%]
- C.[15%]
- D.[10%]
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下列属于流动资产的是（）。
- A.短期借款
- B.应付票据
- C.应收账款
- D.应付账款
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佣金的组成部分不包括()。
- A.证券交易所手续费
- B.证券公司经纪佣金
- C.过户费
- D.证券交易所交易监管费
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下列不属于期货市场功能的是（）。
- A.价格发现
- B.投机
- C.风险管理
- D.套现
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下列属于从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金的是（）。
- A.证券投资基金
- B.对冲基金
- C.不动产基金
- D.私募股权和风险投资基金
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AIFMD规定，私募股权投资基金持有公司（）及以上股权时，应向公司及其他股东进行披露。
- A.[5%]
- B.[8%]
- C.[10%]
- D.[15%]