2016基金从业证券投资基金基础知识试题及答案解析三
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某投资组合在持有期为12个月，置信水平95%的情况下，若所计算的风险价值为5%，则表明（ ）。
- A.该资产组合在12个月中的损失有5%的可能不超过95%
- B.该资产组合在12个月中的损失有5%的可能不超过5%
- C.该资产组合在12个月中的最大损失为5%
- D.该资产组合在12个月中的损失有95%的可能不超过5%
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关于中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件，说法错误的是（ ）。
- A.依其所在国家或者地区法律设立，最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚
- B.实缴资本不少于5亿元人民币的等值可自由兑换货币
- C.所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度
- D.合法存续并具有金融资产管理经验
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我国场内股票交易的买卖双方支付的过户费属于（ ）的收入。
- A.中国结算公司
- B.证券经纪商
- C.证券交易所
- D.证券监督管理机构
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欧盟金融市场上运营的所有私募股权投资基金必须进行托管，托管机构可以是（ ）。
- A.银行
- B.公证员
- C.律师
- D.以上都正确
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QDII基金产品起点为（ ）元人民币。
- A.100
- B.1000
- C.1万
- D.10万
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QFII基金托管人资格规定，每个合格投资者能委托（ ）个托管人，并可以更换托管人。
- A.4
- B.3
- C.2
- D.1
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2006年11月2日，中国第一只试点债券型QDII基金（ ）发行。
- A._v-A艮瑞信全球
- B.上投摩根亚太优势
- C.华安国际配置基金
- D.广发亚太精选
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AIFMD规定私募股权投资基金收购公司（ ）年内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让。
- A.2
- B.3
- C.5
- D.10
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关于UCITS基金的核准，下列说法错误的是（ ）。
- A.UCITS基金必须获取其所在国监管机关的核准方可开展业务
- B.基金管理人、托管人、基金规则及基金章程的改变均要获得监管机关的批准
- C.对于单位信托而言，要求核准基金章程和基金托管人
- D.基金管理公司只能从事基金管理业务
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我国基金管理费按（ ）支付。
- A.周
- B.月
- C.季
- D.年
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基金管理公司申请到香港特区设立分支机构，应满足最近（ ）年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚的基本条件。
- A.1
- B.2
- C.3
- D.5
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从（ ）起，对证券交易印花税实行单向征收。
- A.2007年6月5日
- B.2008年6月5日
- C.2008年9月19日
- D.2009年9月19日
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境内机构投资者进行境外证券投资时，可以委托境外投资顾问为其服务。境外投资顾问应当符合经营投资管理业务达（ ）年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币。
- A.2
- B.3
- C.5
- D.6
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下列属于基金利润来源中利息收入的是（ ）。
- A.买入返售金融资产收入
- B.股利收益
- C.手续费返还
- D.基金投资收益
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封闭式基金的利润分配方式是（ ）。
- A.股票分红
- B.留存收益
- C.现金分红
- D.分红再投资
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根据（ ）的要求，基金合同应列明基金资产估值事项。
- A.《基金合同的内容与格式》
- B.《证券投资基金法》
- C.《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》
- D.《合格境外机构投资者境外证券投资管理试行办法》
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基金资产估值不需考虑（ ）因素。
- A.估值频率
- B.交易价格及其公允性
- C.估值方法的一致性和公开性
- D.基金的会计核算
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下列关于基金费用计提标准及计提方式的叙述中，正确的是（ ）。
- A.基金管理费率通常与基金规模呈正比，与风险成反比
- B.基金的规模越大，管理费率越高
- C.通常基金的规模越大，基金托管费越高
- D.通常基金的规模越大，基金托管费越低
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下列属于债券结算类型的是（ ）。
- A.全额清算
- B.净额清算
- C.全额结算
- D.多边结算
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从2001年7月2日起，全国银行间债券市场现券交易采用（ ）。
- A.竞价交易
- B.净额交易
- C.净价交易
- D.现价交易
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夏普比率是用某一时期内投资组合平均（ ）除以这个时期收益的标准差。
- A.绝对收益
- B.相对收益
- C.部分收益
- D.超额收益
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根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准，（ ）以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。
- A.75%
- B.80%
- C.85%
- D.90%
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根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准，仅投资于货币市场工具的为（ ）。
- A.货币市场基金
- B.资本市场基金
- C.稳健基金
- D.混合基金
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对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是（ ）方法。
- A.特雷诺比率
- B.信息比率
- C.夏普比率
- D.Brinson
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下列关于平均收益率的说法中，正确的是（ ）。
- A.与几何平均收益率不同，算数平均收益率运用了复利的思想
- B.一般来说，算术平均收益率要大于几何平均收益率，两者之差随收益率波动加剧而减小
- C.几何平均收益率克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向
- D.算术平均收益率总是比几何平均收益率更可靠
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下列关于不同类型基金风险管理的说法中，错误的是（ ）。
- A.提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险
- B.一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高
- C.一般而言，偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低
- D.货币基金是风险很小的投资方式，是长期投资的良好选择
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目前常用的风险价值模型技术不包括（ ）。
- A.参数法
- B.历史模拟法
- C.蒙特卡洛法
- D.算数平均法
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下列不属于分级基金要考虑的风险的是（ ）。
- A.汇率风险
- B.利率风险
- C.杠杆机制风险
- D.折价／溢价交易风险
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（ ）是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。
- A.政策风险
- B.经济周期性波动风险
- C.利率风险
- D.购买力风险
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下行风险标准差的计算公式为（ ）。
- A.A
- B.B
- C.C
- D.D
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通常可以用（ ）的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小。
- A.下行风险标准差
- B.贝塔系数(β)
- C.跟踪误差
- D.方差
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风险指标可以分成（ ）。
- A.事前和事后两类
- B.事前、事中和事后三类
- C.事前和事中两类
- D.事中和事后两类
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2002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，并于（ ）正式实施。
- A.发布之日起
- B.发布当月起
- C.当年12月1日起
- D.次年1月1日起
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个人投资者买卖基金份额（ ）征收印花税。
- A.减半
- B.双倍
- C.全额
- D.暂免
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UCITS基金投资于一个主体发行的证券超过5%时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的（ ）。
- A.30%
- B.40%
- C.50%
- D.60%
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《证券监管目标和原则》是由（ ）发布。
- A.国际金融协会
- B.国际基金业协会
- C.中国证监会
- D.国际证监会组织
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申请合格境外投资者资格，应当具备的条件不包括（ ）。
- A.对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元
- B.对保险公司而言，成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元
- C.对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元
- D.对商业银行而言，经营银行业务5年以上，一级资本不少于3亿美元
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根据AIFMD，在欧盟境内运营的另类投资基金，实行（ ）监管。
- A.审批
- B.申请
- C.审核
- D.注册
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1985年12月20日，欧洲委员会通过了（ ），标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展。
- A.UCITS一号指令
- B.AIFMD指令
- C.《证券监管目标和原则》
- D.《集合投资计划治理白皮书》
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负责境外资产托管业务的境外资产托管人，其应当满足最近一个会计年度实收资本不少于（ ）亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于（ ）亿美元或等值货币。
- A.10；1000
- B.10；100
- C.5；1000
- D.5；100
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下列关于QFII机制的意义，说法正确的是（ ）。
- A.为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，化解金融风险
- B.有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资，减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态
- C.有利于支持香港特区的经济发展
- D.促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变
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合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资的人民币金融工具是（ ）。
- A.股指期货
- B.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证
- C.证券投资基金
- D.以上都正确
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监管机构可以采取（ ）监管措施，确保投资者的合法权益。
- A.保护客户资产
- B.提供自发性协助
- C.对证券投资基金管理人进行实地检查
- D.以上都正确
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OECD在2005年发表了（ ），提出该组织对新时期投资基金治理及监管的原则性建议。
- A.《集合投资实业监管原则》
- B.《证券集合投资机构经营标准规则》
- C.《集合投资计划治理白皮书》
- D.《证券监管目标和原则》
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下列关于基金利润的叙述中，错误的是（ ）。
- A.投资者在法定节假日前最后一个开放日的利润将与整个节假日期间的利润合并后于法定节假日后第一日进行分配
- B.节假日的利润计算基本与在周五申购或赎回的情况相同
- C.货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润
- D.货币市场基金每周一至周四进行分配时，仅对当日利润进行分配
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（ ）是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。
- A.基金会计核算
- B.证券投资基金
- C.基金资产估值
- D.基金管理运作
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下列关于基金管理费和托管费的叙述中，错误的是（ ）。
- A.衍生工具基金的管理费率最高
- B.货币市场基金的管理费率最低
- C.基金托管费是支付给基金管理人的管理报酬，其数额一般按照基金资产净值的一定比例，从基金资产中提取
- D.基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用
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基金会计以（ ）为会计核算主体。
- A.证券投资基金
- B.企业
- C.基金托管人
- D.基金管理人
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目前银行间债券市场债券结算主要采用（ ）方式。
- A.见款付券
- B.纯券过户
- C.券款对付
- D.见券付款
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当基金份额净值计价错误率达到或超过基金资产净值的（ ）时，基金管理公司应及时向监管机构报告。当计价错误率达到（ ）时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。
- A.0．25%；0．5%
- B.0．25%；0．3%
- C.0．5%；0．25%
- D.0．3%；0．25%
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通过对（ ）和（ ）的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。
- A.基金份额变动情况；持有人结构
- B.基金分红能力；持有人结构
- C.基金盈利能力；持有人结构
- D.基金份额变动情况；基金盈利能力
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下列关于基金资产估值的叙述中，错误的是（ ）。
- A.要求基金份额净值的计算必须准确
- B.在估值过程中一般均采用资产最新价格
- C.广义来说，每份基金都与基金的各项资产以及负债按一定的比例一一对应
- D.赎回者希望能够以低于实际价值的价格进行赎回
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全球第一个电子交易市场是（ ）。
- A.伦敦证券交易所
- B.纽约证券交易所
- C.东京证券交易所
- D.纳斯达克证券交易所
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QDII基金的投资范围不包括（ ）。
- A.住房按揭支持证券
- B.经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券
- C.所有的公募基金
- D.银行存款
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下列费用不属于证券交易佣金的是（ ）。
- A.证券公司经纪佣金
- B.证券交易所手续费
- C.证券托管费
- D.证券交易所交易监管费
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债券借贷的期限有借贷双方协商确定，但最长不得超过（ ）天。
- A.60
- B.91
- C.100
- D.365
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43.（ ）反映了基金投资组合所有股票的总体情况。
- A.基金分类
- B.基金业绩计算
- C.基金风格
- D.基金星级评价
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为防范证券结算风险，我国设立了（ ），用于垫付或弥补因违约交收、技术故障等造成的证券登记结算机构的损失。
- A.证券结算风险基金
- B.证券交易风险基金
- C.管理风险准备金
- D.投资者保护基金
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CFA协会在1995年开始筹备成立（ ）委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。
- A.GIPS
- B.GIRS
- C.GIOS
- D.GPIS
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信息比率是单位跟踪误差所对应的（ ）。
- A.超额收益
- B.绝对收益
- C.相对收益
- D.部分收益
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下列关于夏普比率的说法中，不正确的是（ ）。
- A.夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率
- B.夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好
- C.夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差
- D.夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越低，基金业绩越差
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下列关于指数基金与ETF的风险管理的说法中，错误的是（ ）。
- A.指数基金通过投资指数成分股分散投资，个别股票的波动对指数基金的整体影响很大
- B.跟踪误差揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况
- C.作为衡量基金风险的指标，跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高
- D.作为衡量基金风险的指标，跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低
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某基金的份额净值在第一年年初时为1元，到了年底基金份额净值达到2元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定这期间基金没有分红，则此时第一年的收益率为（ ），第二年的收益率则为（ ）。
- A.100%；-50%
- B.100%；-100%
- C.50%：-50%
- D.100%；50%
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市场风险管理的主要措施不包括（ ）。
- A.密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向，重大市场行动，评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险
- B.密切关注行业的周期性、市场竞争、价格、政策环境和个股的基本面变化，构造股票投资组合，分散非系统性风险
- C.关注投资组合的风险调整后收益，可以采用夏普比率、特雷诺比率和詹森比率等指标衡量
- D.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理
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下列关于贝塔系数的说法中，正确的是（ ）。
- A.贝塔系数大于0时．该投资组合的价格变动方向与市场相反
- B.贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致
- C.贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动方向与市场相反
- D.贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大
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（ ）是对风险因子的暴露程度。
- A.风险敞口
- B.风险价值
- C.VaR估算方法
- D.风险评估
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投资风险来源于（ ）的波动。
- A.投资价值
- B.供求关系
- C.市场风险
- D.信用风险
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QDII基金可以投资于（ ）。
- A.短期政府债券
- B.购买不动产
- C.购买房地产抵押按揭
- D.购买实物商品
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我国首家合资基金公司是（ ）。
- A.招商基金管理公司
- B.华商基金管理公司
- C.泰达宏利基金管理公司
- D.嘉实基金管理公司
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（ ）机制的实施吸引了境外符合资格的机构投资者来中国资本市场投资。
- A.QFII
- B.QDII
- C.基金互认
- D.以上都正确
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UCITS指令的管辖中，东道国可以在（ ）等方面行使管辖权。
- A.监管
- B.投资、销售
- C.法律适用
- D.基金销售及信息披露
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（ ）是指一方主管机构未经他方主管机构的请求，将其所取得与他方主管机构有关的信息，主动提供给他方主管机构。
- A.自发性协助
- B.相互提供信息
- C.自发性监管
- D.自律监管
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从投资类型来看，我国QDII基金多数为（ ）。
- A.债券型
- B.主题型
- C.股票型
- D.混合型
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UCITS基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5%，成员国可将此比例提高到（ ）。
- A.10%
- B.15%
- C.20%
- D.30%
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关于UCITS基金的申购与赎回价格，如不损害持有人利益，监管机关可以允许（ ）公布一次。
- A.一周
- B.一个月
- C.两个月
- D.一季度
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下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说法错误的是（ ）。
- A.管理公司可在满足若干条件的情况下将管理公司的义务委托给第三方
- B.管理公司的起始资本不能低于15万欧元
- C.管理资产超过2．5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0．02%的资本
- D.资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”
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境内一家A证券公司成立于2009年6月，2014年3月A公司根据公司发展，需要申请QDII资格。A公司各项风险控制指标符合规定标准，净资本为9亿元人民币，净资本与净资产比例为65%，经营集合资产管理计划业务已2年，在最近一个季度末资产管理规模为18亿元人民币和4亿元人民币的等值外汇资产。A公司申请QDII业务还需要满足的条件为（ ）。
- A.要等到3个月以后才能申请
- B.应将净资本与净资产比例提高到70%
- C.经营集合资产管理计划业务应满3年
- D.在最近一个季度末资产管理规模为30亿元人民币或等值外汇资产
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下列关于QFII基金托管人的说法中，错误的是（ ）。
- A.每个合格投资者可以委托多个托管人，但不能更换托管人
- B.实收资本不少于80亿元人民币
- C.具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格
- D.最近3年没有重大违反外汇管理规定的记录
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申请QDII资格的证券公司，净资本不低于（ ）亿元人民币。
- A.5
- B.6
- C.8
- D.4
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（ ）是证券投资基金会计核算的责任主体。
- A.基金管理公司
- B.基金托管人
- C.证券公司
- D.基金投资者
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下列关于基金份额的分拆、合并，叙述错误的是（ ）。
- A.当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分拆
- B.基金份额的分拆有利于基金持续营销，有利于改善基金份额持有人结构
- C.当基金的净值过高时，通过基金份额的合并可以提高其净值
- D.分拆比例大于1的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例小于1的分拆则定义为基金份额的合并
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基金管理费是指（ ）。
- A.基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用
- B.基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用
- C.用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费用
- D.基金动作过程中各项费用总和
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（ ）采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。
- A.首次发行未上市的股票
- B.送股发行未上市股票
- C.转增股发行未上市股票
- D.配股发行未上市股票
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交易所上市交易的债券按（ ）估值。
- A.第三方估值机构提供的当日估值净价
- B.当日的开盘价
- C.估值当日的结算价
- D.采用估值技术
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单个机构自债券借贷的融入余额超过其自有债券托管总量的（ ）或单只债券融人余额超过该只债券发行量（ ）起，每增加5个百分点，该机构应同时向全国银行间同业拆借中心和中央结算公司书面报告并说明原因。
- A.30%；30%
- B.30%；15%
- C.30%；20%
- D.15%；15%
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（ ）是基金估值的第一责任主体。
- A.基金托管人
- B.基金投资人
- C.基金管理人
- D.信托机构
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下列关于回转交易的说法中，错误的是（ ）。
- A.权证交易当日不能进行回转交易
- B.深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易
- C.B股实行次交易日起回转交易
- D.债券竞价交易实行当日回转交易
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托管人委托负责境外资产托管业务的境外资产托管人应符合的条件有（ ）。
- A.在中国大陆设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管
- B.最近两个会计年度实收资本不少于1O亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币
- C.有足够的熟悉境外托管业务的专职人员
- D.最近1年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查
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目前，托管资产的场内资金清算主要采用两种模式，包括（ ）和（ ）。
- A.托管人结算模式；券商结算模式
- B.共同对手结算模式；逐笔清算模式
- C.货银对付模式；净额交收模式
- D.净额交收模式；全额交收模式
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为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入（ ）制度安排。
- A.货银对付
- B.分级结算
- C.净额清算
- D.共同对手方
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根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准，（ ）以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。
- A.75%
- B.80%
- C.85%
- D.90%
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根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的（ ）的收益。
- A.现金
- B.现金等价物
- C.现金及现金等价物
- D.存款
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下列不属于常见的基金回报率计算期间的是（ ）。
- A.最近一月
- B.最近两月
- C.最近三月
- D.最近六月
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我国货币基金不得投资于剩余期限高于（ ）天的债券。
- A.360
- B.397
- C.270
- D.180
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（ ）是通过星级将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来的一种方法。
- A.基金风格
- B.基金星级评价
- C.基金业绩计算
- D.基金分类
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如果某债券基金的久期是5年，那么，当市场利率下降1%时，该债券基金的资产净值将增加（ ）。
- A.1%
- B.5%
- C.10%
- D.15%
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债券基金主要的投资风险不包括（ ）。
- A.政策风险
- B.利率风险
- C.信用风险
- D.提前赎回风险
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（ ）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。
- A.下行风险标准差
- B.贝塔系数(β)
- C.风险敞口
- D.风险价值
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（ ）虽然计算量较大，但这种方法被认为是最精准贴近的计算VaR值方法。
- A.参数法
- B.历史模拟法
- C.蒙特卡洛模拟法
- D.算术平均法
