2016年基金从业《投资基金基础知识》提分冲刺试卷（2）

根据我国现行的交易规则，证券交易所证券的开盘价为（　　）。

• A.当日该证券的第一笔买入委托价
• B.当日该证券的第一笔成交价
• C.该证券上一交易日的最后一笔成交价
• D.当日该证券的第一笔卖出委托价

UCITS一号指令中关于基金信息披露的说法，错误的是（　　）。

• A.UCITS一号指令的规定与其他国家的要求大致相同
• B.基金管理公司应公告招募说明书、年度报告、半年报告及其他重要信息
• C.申购与赎回价格，应至少一年公布两次
• D.申购与赎回价格，如不损害持有人利益，监管机关可以允许一个月一次

某固定收益证券现券在固定收益平台进行交易，上一交易日的参考价格为5．50元，那么今日交易价不可能为（　　）元。

• A.4．85
• B.5．05
• C.5．85
• D.6．05

下列关于债券结算业务类型的表述，不正确的是（　　）。

• A.分销业务按单一券种进行，通过分销指令办理
• B.现券交易的结算按单一券种办理，结算日为T+0或T+1
• C.债券远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）为2—365天
• D.债券借贷首期采用券费对付结算方式，到期可采用券券对付、返券付费解券和券费对付结算方式中的任何一种

下列关于风险价值（VaR）的描述，正确的是（　　）。

• A.风险价值与损失的任何特定事件相关
• B.风险价值是指最大损失金额的价值
• C.风险价值是指可能发生的最大损失
• D.风险价值是指发生最大损失的概率

假设某投资者在2013年12月31日买人1股A公司股票，价格为100元。2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为105元。那么在该区间内，持有期间收益率为（　　）。

• A.3%
• B.5%
• C.8%
• D.11%

（　　）中国证监会颁布了《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》。

• A.2004年
• B.2006年
• C.2007年
• D.2005年

假定2015年5月1日至3日为法定休假日，2015年5月4日是节后第一个工作日，假设投资者在2015年4月30日（周四，节前最后一个基金开放日）申购了基金份额，那么投资者享有的基金利润（　　）。

• A.从4月30日起开始计算，并在30日当天分配到4月30日至5月3日的利润
• B.从4月30日起开始计算，并在30日当天仅分配到4月30日的利润
• C.从5月1日起开始计算
• D.从5月4日起开始计算

泛欧证券交易所的成员不包括（　　）。

• A.布鲁塞尔证券交易所
• B.巴黎证券交易所
• C.阿姆斯特丹证券交易所
• D.法兰克福证券交易所

（　　）主要为市场的发行人、投资人等各类参与主体提供国债、金融债券、企业债券和其他固定收益证券的发行、登记、托管、交易结算、信息发布等服务。

• A.中央结算公司
• B.上海清算所
• C.全国银行间同业拆借中心
• D.中国人民银行

过户费属于（　　）的收入。

• A.中国结算公司
• B.证券经纪商
• C.证券交易所
• D.国家税务机关

时间加权收益率的计算公式的前提假定是（　　）。

• A.红利发放后立即存人银行
• B.红利发放后立即以无风险利率投资
• C.红利发放后立即对本基金进行再投资
• D.以上均不正确

下列关于英国资产管理行业，说法错误的是（　　）。

• A.英国投资基金国际化具有里程碑意义的事件发生于1997年
• B.英国已发展成为全球最大的资产管理中心
• C.英国资产管理行业的国际化非常充分
• D.英国政府通过公司型开放基金（OEIC）制度来达到符合UCITS指令的要求

目前，我国证券投资基金管理费计提后，按（　　）向管理人支付。

• A.月
• B.季
• C.周
• D.日

下列关于证券登记结算机构的说法不正确的是（　　）。

• A.为证券交易提供集中登记、存管与结算服务
• B.为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易
• C.设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准
• D.中国证券登记结算有限责任公司是我国的证券登记结算机构

基金业绩评价的意义在于（　　）。

• A.防止基金公司内幕交易
• B.为托管人的监督提供参考
• C.帮助基金公司进行信息披露
• D.为投资者进一步的投资选择提供决策依据

下列费用不属于基金交易费的是（　　）。

• A.过户费
• B.交易佣金
• C.印花税
• D.上市年费

从（　　）开始，基金的运营及销售出现了国际化的趋势。

• A.20世纪80年代
• B.20世纪90年代
• C.19世纪80年代
• D.20世纪50年代

公司向债权人借人资金的利息与（　　）无关。

• A.公司的经营风险
• B.债权人的经营风险
• C.公司的规模
• D.公司的利润率

常用于对基金实际收益率衡量的指标是（　　）。

• A.移动平均收益率
• B.简单收益率
• C.算术平均收益率
• D.几何平均收益率

下列（　　）是计算基金信息比率没有用到的变量。

• A.基金的口值
• B.基准组合收益率
• C.基准组合的跟踪偏离度
• D.业绩比较基准收益

在（　　）的情况下，投资者一般会要求较高的债券收益率。

• A.债券发行人信用度较高
• B.债券发行条款对投资者有利
• C.债券到期期限较短
• D.债券预期流动性较差

一只基金在利润分配前的份额净值是1．23元，假设每份基金分配0．05元，进行利润分配后的基金份额净值将会下降到（　　）元。

• A.1．16
• B.1．18
• C.1．23
• D.1．28

以下关于基金资产估值的表述，正确的是（　　）。

• A.对流动性差的证券估值需注意“滥估”问题
• B.基金资产估值的责任人是基金托管人
• C.为保持估值方法的一致性，基金不得变更估值方法
• D.海外基金的估值频率最长为每周估值一次

以下关于当期收益率的说法，不正确的是（　　）。

下列关于持有区间收益率的说法，不正确的是（　　）。

• A.持有区间所获得的收益通常来源于资产回报和收入回报
• B.持有区间收益率=（期末资产价格一期初资产价格+期间收入）／期初资产价格×100%
• C.持有区间收益率的组成中，收入回报是指股票、债券、房地产等资产价格的增an／减少
• D.收入回报率=期间收入／期初资产价格×100%

在质押式回购中，交易双方需要商定的内容不包括（　　）。

• A.首期结算金额
• B.到期结算金额
• C.回购债券数量
• D.首期交易净价

基金的业绩归因不包括（　　）。

• A.资产配置
• B.业绩比较基准选择
• C.行业选择
• D.证券选择

投资于具有发展潜力的股票，但是较为保守的基金投资风格是（　　）。

• A.增值型
• B.积极成长型
• C.指数型
• D.稳健成长型

融资融券要求普通投资者开户时间达到__________个月，持有资金不得低于_________万元人民币。（　　）

• A.18；50
• B.12；50
• C.12；30
• D.18；30

一个公司的总资本是1000万元，其中有300万元的债权资本和700万元的权益资本，下列关于该公司说法错误的是（　　）。

• A.该公司的资产负债率是30%
• B.该公司为杠杆公司
• C.资本结构包含30%的债务和70%的权益
• D.该公司的资产负债率是43%

依照《证券投资基金会计核算办法》规定，发生的基金运作费用如果影响（　　）小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法计入基金损益。

• A.基金资产总值
• B.基金份额净值
• C.基金资产净值
• D.基金所有者权益

基金财务会计报告是指基金对外提供的反映__________基金的财务状况和_________的经营成果、现金流量等会计信息的文件。（　　）

• A.某一会计期间；某一特定日期
• B.某一会计期间；某一会计期间
• C.某一特定日期；某一会计期间
• D.某一特定日期；某一特定日期

依据（　　）估值方法，任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值。

• A.贴现现金流
• B.自由现金流
• C.成本重置
• D.风险中性定价

根据有关规定，除货币市场基金外，基金利润分配默认的方式是（　　）。

• A.分红高投资
• B.直接分配基金份额
• C.固定红利
• D.现金分红

（　　）是目前全球最大的UCITS基金注册地。

• A.美国
• B.卢森堡
• C.英国
• D.法国

下列关于QDII机制投资额度的规定，说法不正确的是（　　）。

• A.单个合格投资者申请投资额度每次不低于等值10亿美元
• B.主权基金、央行及货币当局等投资额度上限可超过等值10亿美元
• C.合格投资者应在每次投资额度获批之日起6个月内汇人投资本金
• D.在规定时间内未足额汇入本金但超过等值2000万美元的，以实际汇入金额作为其投资额度

下列关于股权投资人与债券投资人说法错误的是（　　）。

• A.不管公司盈利与否，公司债权人均有权获得固定利息且到期收回本金
• B.股权投资者只有在公司盈利时才可获得股息
• C.清算时，股权投资的清偿顺序先于债权投资
• D.股权投资的风险更大，要求更高的风险溢价

下列关于个人投资者投资基金的所得税的征收，表述错误的是（　　）。

• A.从基金分配中获得的国债利息、买卖股票差价收入，暂不征收所得税
• B.个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时，代扣代缴20%的个人所得税
• C.从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，暂不征收个人所得税
• D.申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税

2008年金融危机使全球经济处于低迷状态，这种状态同样影响并波及基金市场。这主要体现了市场风险中的（　　）。

• A.利率风险
• B.汇率风险
• C.购买力风险
• D.经济周期性波动风险

绝对收益的计算指标不包括（　　）。

• A.持有区间收益率
• B.时间加权收益率
• C.相对于业绩比较基准的收益
• D.平均收益率

基金资产估值是指通过对基金所拥有的（　　）按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。

• A.全部资产
• B.净资产
• C.全部资产及全部负债
• D.所有负债

基金的会计核算对象不包括（　　）。

• A.损益类
• B.共同类
• C.费用类
• D.负债类

目前，我国对投资者（包括个人和机构）买卖基金份额，（　　）印花税。

• A.征收2%
• B.征收1%
• C.暂不征收
• D.征收4%

收益率固定不变，通货膨胀率上升时，投资者面临（　　）。

• A.利率风险
• B.汇率风险
• C.购买力风险
• D.政策风险

债券基金的久期与基金组合中各个债券的久期的关系是（　　）。

• A.债券基金的久期等于各个债券的投资比例与对应债券久期的加权平均
• B.债券基金的久期等于基金中久期最大的债券的久期
• C.债券基金的久期等于基金中久期最小的债券的久期
• D.债券基金的久期等于各个债券久期的算数平均

在1iaR估算方法中，（　　）假设市场未来的变化方向与市场的历史发展状况大致相同。

• A.历史模拟法
• B.参数法
• C.压力测试法
• D.蒙特卡洛模拟法

某A股的股权登记日收盘价为30元/股，配股方案为每10股配5股，配股价为10元／股，则该股除权参考价为（　　）元／股。

• A.16．25
• B.20
• C.23．33
• D.25

深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易实行（　　）回转交易。

• A.当日
• B.次交易日
• C.次日
• D.滚动日

下列关于债券基金利率风险，说法错误的是（　　）。

• A.市场利率上升时，大部分债券的价格会下降
• B.债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响就越大
• C.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高
• D.一只债券基金的平均到期日能很好地衡量利率变动对基金净值变动的影响

（　　）不属于交易成本。

• A.印花税
• B.佣金
• C.承销费
• D.过户费

下列各不同类型的基金中，（　　）的预期收益最高。

• A.股票基金
• B.债券基金
• C.混合基金
• D.货币基金

基金费用的核算不包括（　　）的核算。

• A.申购费
• B.基金管理费
• C.基金托管费
• D.摊销费用

下列关于机构法人买卖基金产生的税收的表述，正确的是（　　）。

• A.对机构买卖基金份额征收印花税
• B.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税
• C.对机构从基金分配中获得的收入征收企业所得税
• D.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

下列关于债券的偿还期限，描述错误的是（　　）。

• A.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券
• B.对具体年限的划分，不同的国家有相同的标准
• C.短期债券的偿还期一般在1年以下
• D.长期债券的偿还期一般为10年以上

基金会计核算中，承担复核责任的是（　　）。

• A.会计师事务所
• B.基金托管人
• C.证券投资基金
• D.基金管理公司

货银对付原则是指（　　）。

• A.在一个清算期中，对每个证券公司价款的清算只计其各笔应收应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收应付相抵后的净额
• B.清算价款时，同一清算期内发生的不同类证券的买卖价款可以合并计算
• C.清算证券时，只有同一清算期内且同种证券才能合并计算
• D.在办理资金交收的同时完成证券的交割

中国证监会发布的《基金管理公司投资管理人员管理指导意见》中对基金管理人员的规定不包括（　　）。

• A.诚实守信
• B.爱岗敬业
• C.勤勉尽责
• D.独立客观

关于投资者参与证券交易所债券质押式回购，下列说法中错误的是（　　）。

• A.质押冻结期间债券的利息归证券交易所所有
• B.质押式回购期限最长为1年，在1年之内由投资者双方自行商定回购期限
• C.在质押式回购中，交易双方需要商定首期结算金额、到期结算金额和回购债券数量
• D.在办理质押式回购业务前，应签订质押式回购主协议

根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（　　）。

• A.90%
• B.60%
• C.80%
• D.70%

QDII基金份额净值应当至少_________计算并披露一次，如基金投资衍生品，应________披露。（　　）

• A.每个工作日；每个工作日
• B.每月；每周
• C.每月；每个工作日
• D.每周；每个工作日

关于沪港通，以下表述错误的是（　　）。

• A.沪股通只能买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票
• B.沪港通试点是2014年经批准开始的
• C.沪港通的双向交易分别以人民币和港币作为结算单位
• D.沪港通分为沪股通和港股通两部分

财务比率分析可以用来比较不同行业、不同规模企业之间的财务状况，也可以用来比较同一企业的各期变动情况，关于财务比率，下列说法不正确的是（　　）。

• A.流动性比率是用来衡量企业的短期偿债能力的比率
• B.速动比率=（流动资产-存货）／流动负债
• C.常用的财务杠杆比率包括资产负债率、权益乘数和负债权益比、利息倍数
• D.营运效率比率包括短期比率、中期比率、长期比率

卢森堡为投资者提供有利于投资的基础条件，这些有利条件不包括（　　）。

• A.保护投资者的优良传统
• B.稳定的政治环境和强劲的经济实力
• C.专业水平高且反应快速的监管机构
• D.完善的基金注册法规和制度

QDII基金因应付赎回、交易清算等临时用途借人现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的（　　）。

• A.10%
• B.12%
• C.15%
• D.16%

下列与基金份额净值的计算无关的是（　　）。

• A.基金总资产
• B.基金总负债
• C.基金总份额
• D.基金持有人数

如果某债券基金的久期是10年，那么，当市场利率下降1%时，该债券基金的资产净值将（　　）。

• A.增加1%
• B.减少1%
• C.增加10%
• D.减少10%

场内证券交易清算与交收的原则不包括（　　）。

• A.全额清算原则
• B.共同对手方制度
• C.货银对付原则
• D.分级结算原则

基金的财务会计报告通常不包括（　　）。

• A.季报
• B.月报
• C.年报
• D.周报

国际证监会组织关于证券投资基金的监管原则不包括（　　）。

• A.监管机构应建立向希望出售或管理证券投资基金的个人或机构发牌并实施监管的一套标准
• B.各国立法应明确规定证券投资基金管理人的资格标准
• C.监管机构应制定有关证券投资基金的法定模式、构成以及分离和保护客户资产的法规
• D.监管机构应确立证券投资基金资产评估、基金单位定价和赎回的一个适当、透明的依据

通过对基金持股的（　　）分析，可以看出基金是偏好大盘股投资、中盘股投资还是小盘股投资。

• A.平均市净率
• B.持股数量
• C.平均市盈率
• D.平均市值

下列关于欧盟AIFMD指令对于私募股权投资基金的“初始资本金要求”的要求，说法有误的是（　　）。

• A.管理资产规模超过2．5亿欧元的，初始资本金不低于12．5万欧元另加上超过2．5亿欧元部分的0．02%比例
• B.欧盟实施AIFMD的主要目的是更好地管理AIF的系统性风险
• C.AIFMD代表了迄今为止对另类投资基金最严格的监管立法
• D.初始资本金不低于30万欧元

债券基金经理合理运用免疫策略实现资产组合现金流匹配和资产负债有效管理，常用的免疫策略不包括（　　）。

• A.所得免疫
• B.价格免疫
• C.或有免疫
• D.市场免疫

下列关于银行间债券市场的债券结算的表述，不正确的是（　　）。

• A.根据结算指令的处理方式，债券结算可分为全额结算和净额结算
• B.逐笔全额结算适用于高度自动化系统的单笔交易规模较大的市场
• C.净额结算是指结算系统在设定的时间段内，对市场参与者债券买卖的净差额和资金净差额进行交收的结算
• D.截止过户日日终后，债券登记托管结算机构不再办理该债券的交易结算业务

目前，我国证券投资基金托管费一般按（　　）的基金资产净值的一定比例计提。

• A.前一日
• B.次日
• C.前两日
• D.当日

某基金投资政策规定，基金在股票和债券上的正常投资比例分别为60%、40%，但年初在股票和债券上的实际投资比例分别为90%、10%，股票和债券投资的实际年收益率分别为15%、4%，股票、债券基准指数的年收益率分别是10%、6%，请问该基金的资产配置贡献为（　　）。

• A.1%
• B.2%
• C.1．2%
• D.3．3%

关于银行间债券市场债券买断式回购业务，下列说法正确的是（　　）。

• A.买断式回购的结算债券及用于担保的债券均应为单一券种
• B.买断式回购的回购债券期限由全国银行间同业拆借中心规定
• C.买断式回购期间，交易双方可以换券
• D.买断式回购期间，交易双方可以提前赎回

证券公司在存管银行开立的客户交易结算资金账户不能用于（　　）。

• A.客户取款
• B.客户存款
• C.证券交易资金交收
• D.支付佣金手续费

发行时不规定利率，券面也不附息票的债券是（　　）。

• A.浮动利率债券
• B.附息债券
• C.贴现债券
• D.息票累积债券

关于股东表决权，下列说法不正确的是（　　）。

• A.普通股股东对公司重大决策参与权是平等的
• B.股东每持有一份股份，就有一票表决权
• C.对于各个股东来说，其表决权的数量视其购买的股票份数而定
• D.普通股股东只能自己出席股东大会，不得委托他人代为行使表决权

（　　）是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。

• A.基金资产总值
• B.基金份额净值
• C.基金资产净值
• D.基金总份额

我国QDII基金产品的特点不包括（　　）。

• A.QDII基金的投资范围较为广泛
• B.QDII基金的投资组合较为丰富
• C.在投资管理过程中，具有完全的主动决策权
• D.QDII基金产品的门槛较高

下列混合基金中，风险最低的是（　　）。

• A.偏股型基金
• B.灵活配置型基金
• C.偏债型基金
• D.股债平衡型基金

下列关于基金投资风格分析的说法，错误的是（　　）。

• A.通过计算前10只股票占基金资产净值的比例可以分析基金是否倾向于集中投资
• B.通过基金本期利润、期末可供分配基金份额利润等指标，可以分析基金的盈利能力
• C.通过基金持有股票的股本规模分析，可以了解基金所投资的上市公司股票的规模偏好
• D.通过分析基金所持有的股票的成长性指标，可以了解基金投资的上市公司的成长性

常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是（　　）。

• A.时间加权收益率
• B.加权平均收益率
• C.几何平均收益率
• D.算术平均收益率

下列关于债权资本与权益资本说法错误的是（　　）。

• A.债权资本是通过借债方式筹集的资本
• B.权益资本是通过发行股票或置换所有权筹集的资本
• C.债权资本在正常经营情况下不会偿还给投资人
• D.两种最主要的权益证券是普通股和优先股

封闭式基金只能采用（　　）方式分红。

• A.现金
• B.股利
• C.红利
• D.现金与股利相结合

QDII基金可投资的产品或工具是（　　）。

• A.不动产
• B.贵重金属或代表贵重金属的凭证
• C.结构性投资产品
• D.实物商品

下列哪项不属于市场风险?（　　）

• A.经济周期性波动风险
• B.利率风险
• C.购买力风险
• D.信用风险

一般来说，大额可转让定期存单的发行人是（　　）。

• A.企业
• B.银行
• C.非银行金融机构
• D.政府

下列单独向投资者收取过户费的是（　　）。

• A.上海证券交易所A股
• B.深圳证券交易所A股
• C.B股
• D.基金

证券登记结算公司产生的损失中，不能用证券结算风险基金弥补的是（　　）。

• A.技术故障造成的损失
• B.操作失误造成的损失
• C.不可抗力造成的损失
• D.经营不善造成的损失

证券交收环节的含义包括（　　）。

• A.投资者与投资者之间的证券交收
• B.证券公司与结算参与人之间的证券交收
• C.结算参与人与客户之间的证券交收
• D.结算参与人与结算参与人之间的证券交收

证券投资基金会计核算的责任主体是（　　）。

• A.基金管理公司与基金托管人
• B.基金管理公司
• C.证券投资基金
• D.基金托管人

下列关于QFII基金托管人资格的规定，错误的是（　　）。

• A.有专门的资产托管部
• B.实收资本不少于80亿元人民币
• C.最近3年没有重大违反外汇管理规定的记录
• D.外资商业银行境内分行在境内持续经营2年以上的，可申请成为托管人

詹森a是由詹森在（　　）模型基础上发展出的一个风险调整差异衡量指标。

• A.SML
• B.APT
• C.WACC
• D.CAPM

我国基金的会计年度为公历（　　）。

• A.每年的5月1日至第二年的4月30日
• B.每年的4月1日至第二年的3月31日
• C.每年的1月1日至12月31日
• D.每年的7月1日至第二年的6月30日

从2008年9月19日起，基金卖出股票时__________印花税，买人股票时__________印花税。（　　）

• A.征收；征收
• B.征收；不征收
• C.不征收；征收
• D.不征收；不征收

流通在市场上的中央银行票据的期限不包括（　　）。

• A.1个月
• B.3年
• C.6个月
• D.1年

下列不属于常见的风险敏感度指标的是（　　）。

• A.β系数
• B.凸性
• C.风险敞口
• D.久期