2016年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题合集（2）
-
夏普比率是诺贝尔经济学奖得主（ ）于1966年根据资本资产定价模型（CAPM）提出的经风险调整的业绩测度指标。
- A.威廉?夏普
- B.大卫
- C.史蒂芬?罗斯
- D.格雷厄姆
-
基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，（ ）营业税。
- A.免征
- B.不征收
- C.征收
- D.减征
-
下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述，不正确的是（ ）。
- A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行
- B.一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割
- C.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应
- D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和互换合约只有一方在未来有义务
-
（ ）是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率。
- A.利息率
- B.名义利率
- C.通货膨胀率
- D.实际利率
-
下列关于大宗商品的说法，错误的是（ ）。
- A.大宗商品具有实体，可进人流通领域
- B.大宗商品不能抵御通货膨胀
- C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系
- D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大
-
主动收益的计算公式为（ ）。
- A.主动收益=证券组合的真实收益+基准组合的收益
- B.主动收益=证券组合的真实收益-基准组合的收益
- C.主动收益=证券组合的真实收益×基准组合的收益
- D.主动收益=证券组合的真实收益÷基准组合的收益．
-
（ ）是最直接也是最简明的大宗商品投资方式。
- A.购买资源
- B.购买大宗商品
- C.投资大宗商品衍生工具
- D.投资大宗商品的结构化产品
-
随机变量X的期望是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的（ ）。
- A.平均值
- B.最大值
- C.最小值
- D.中间值
-
（ ）同时考虑了基金经理主动管理能力和市场波动情况。
- A.特雷诺指数
- B.詹森指数
- C.夏普指数
- D.资本资产定价模型
-
证券的开盘价格通过（ ）方式产生。
- A.连续竞价
- B.协议竞价
- C.充分竞价
- D.集合竞价
-
一个拥有100%权益资本的公司被称为（ ）。
- A.杠杆公司
- B.无杠杆公司
- C.全资公司
- D.无负债公司
-
合格境内机构投资者基金的风险不包括（ ）。
- A.汇率风险
- B.国别风险
- C.税务风险
- D.管理风险
-
“自上而下”的层次分析法的第三步是（ ）。
- A.行业分析
- B.宏观经济分析
- C.公司内在价值与市场价格分析
- D.经济周期分析
-
（ ）是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。
- A.股票
- B.存托凭证
- C.可转换债券
- D.认股权证
-
欧洲最大的证券交易所是（ ）。
- A.法兰克福证券交易所
- B.爱尔兰证券交易所
- C.布鲁塞尔证券交易所
- D.伦敦证券交易所
-
减少回购交易信用风险的方法有（ ）。
- A.对抵押品进行限定，且倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求
- B.降低抵押率的要求
- C.不接受短期国债为抵押品
- D.接受不容易变现抵押物的要求
-
基金的存款利息收人计提方式为（ ）。
- A.按周计提
- B.按月计提
- C.按日计提
- D.按季计提
-
如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则称为（ ）。
- A.离散型随机变量
- B.分布型随机变量
- C.连续型随机变量
- D.中断型随机变量
-
根据基金的分类标准，正确的是（ ）。
Ⅰ 80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金
Ⅱ 80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金
Ⅲ 80%以上的基金资产投资于货币市场工具的，为货币市场基金
Ⅳ 80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金
- A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
- B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
- C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
- D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
-
证券的市场价格是由市场（ ）所决定的。
- A.供求关系
- B.内在价值
- C.市场价值
- D.预期价格
-
（ ）是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。
- A.成交量加权平均价格算法
- B.时间加权平均价格算法
- C.跟量算法
- D.执行偏差算法
-
风险溢价是为（ ）投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望收益率。
- A.风险偏好型
- B.风险厌恶型
- C.风险中立型
- D.以上所有
-
一个全球投资组合，从国家角度看，投资于美国市场的比例为50%，那么这个组合对美国市场的风险敞口为（ ）。
- A.10%
- B.30%
- C.50%
- D.100%
-
为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入（ ）制度安排。
- A.货银对付
- B.分级结算
- C.净额清算
- D.共同对手方
-
下列不属于不动产投资类型的是（ ）。
- A.地产投资
- B.养老地产投资
- C.酒店投资
- D.能源投资
-
我国的黄金交易市场包括上海黄金交易所和（ ）。
- A.上海期货交易所
- B.深圳黄金交易所
- C.深圳期货交易所
- D.上海证券交易所
-
托管人委托负责境外资产托管业务的境外资产托管人应符合的条件有（ ）。
- A.在中国大陆设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管
- B.最近两个会计年度实收资本不少于1o亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币
- C.有足够熟悉境外托管业务的专职人员
- D.最近1年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查
-
现金流量表的基本结构分为（ ）。
Ⅰ 净现金流
Ⅱ 经营活动产生的现金流量
Ⅲ 投资活动产生的现金流量
Ⅳ 筹资活动产生的现金流量
- A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
- B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
- C.Ⅰ、Ⅳ
- D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
-
目前，我国证券投资基金管理费计提后，按（ ）向管理人支付。
- A.月
- B.季
- C.周
- D.日
-
（ ）是指与证券有关的所有信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中。
- A.半强有效市场
- B.弱有效市场
- C.半弱有效市场
- D.强有效市场
-
（ ）是欧洲第一个推行UCITS指令的国家。
- A.爱尔兰
- B.卢森堡
- C.英国
- D.俄罗斯
-
（ ）认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿。
- A.最大方差法模型
- B.最小方差法模型
- C.均值方差法模型
- D.资本资产定价模型
-
投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的（ ）所决定的。
- A.跨期性
- B.杠杆性
- C.风险性
- D.投机性
-
证券x的期望收益率为12%，标准差为20%；证券Y的期望收益率为15%。标准差为27%。如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为（ ）。
- A.12．O0%
- B.13．50%
- C.15．50%
- D.27．00%
-
下列关于主动投资的说法，错误的是（ ）。
- A.在非完全有效的市场上，主动投资策略收益主要来自主动投资者比其他大多数投资者拥有更好的信息和主动投资者能够更高效地使用信息并通过积极交易产生回报
- B.主动投资者常常采用基本面分析和技术分析方法
- C.主动投资的目标是稳定主动收益，缩小主动风险，提高信息比率
- D.主动投资收益=证券组合真实收益-基准组合收益
-
申请合格境外投资者资格。应当具备的条件不包括（ ）。
- A.对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元
- B.对保险公司而言，成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元
- C.对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元
- D.对商业银行而言，经营银行业务5年以上，一级资本不少于3亿美元
-
（ ）是指未被开发的．可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。
- A.地产
- B.写字楼
- C.酒店
- D.养老地产
-
在中国，渤海产业投资基金采取（ ）基金形式进行运作。
- A.有限合伙制
- B.公司制
- C.信托制
- D.无限责任制
-
关于交易所的交易时间，说法错误的是（ ）。
- A.期货合约的交易时间是固定的
- B.一般每周营业4天，周五、周六、周日及国家法定节假日休息
- C.每个交易所对交易时间都有严格的规定
- D.各交易品种的交易时间也可以不同，由交易所安排
-
（ ）是由中证指数公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数。
- A.中证全债指数
- B.沪深300指数
- C.标准普尔500指数
- D.道琼斯工业平均指数
-
下列属于另类投资局限性的是（ ）。
Ⅰ 缺乏信息透明度
Ⅱ 流动性较差
Ⅲ 估值难度大
Ⅳ 杠杆率偏低
- A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
- B.Ⅰ、Ⅱ
- C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
- D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
-
私募股权投资基金的组织结构不包括（ ）。
- A.会员制
- B.有限合伙制
- C.公司制
- D.信托制
-
我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为（ ）。
- A.静态变量
- B.随机变量
- C.非随机变量
- D.动态变量
-
（ ）也称权益报酬率。
- A.资产收益率
- B.销售利润率
- C.权益乘数
- D.净资产收益率
-
（ ）是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。
- A.贝塔系数
- B.标准差
- C.跟踪误差
- D.风险价值
-
当PMI大于（ ）时，说明经济在发展，当PMI小于（ ）时，说明经济在衰退。
- A.50；40
- B.40；40
- C.50；50
- D.40：50
-
在无保证债券中，受偿等级最高的是（ ），这也是公司债的主要形式。
- A.优先无保证债券
- B.优先次级债券
- C.次级债券
- D.劣后次级债券
-
财务报表分析是（ ）进行证券分析的重要内容。
- A.公司董事
- B.总经理
- C.基金投资商
- D.基金投资经理或研究员
-
现金流量表的作用不包括（ ）。
- A.分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因
- B.直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势
- C.评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况
- D.反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力
-
（ ）是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。
- A.成交量加权平均价格算法
- B.时间加权平均价格算法
- C.跟量算法
- D.执行偏差算法
-
一只基金的月平均净值增长率为2%，标准差为3%。在标准正态分布下，该基金月度净值增长率处于（ ）的可能性是67%。
- A.3%—2%
- B.3%—0
- C.5%—1%
- D.+7%—-1%
-
（ ）是财政部代表中央政府发行的债券。
- A.地方政府债
- B.国债
- C.公司债券
- D.固定利率债券
-
（ ）是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。
- A.份额投资
- B.现金分红
- C.分红再投资
- D.基金份额分拆
-
下列条款不可以嵌入债券的是（ ）。
- A.延期条款
- B.转换条款
- C.回售条款
- D.赎回条款
-
下列关于算术平均收益率和几何平均收益率说法，不正确的是（ ）。
- A.算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值
- B.几何平均收益率运用了复利的思想，考虑了货币的时间价值
- C.一般来说，算术平均收益率要小于几何平均收益率
- D.由于几何平均收益率是通过对时间进行加权来衡量收益的情况，因此克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向
-
以下关于基金估值方法的表述，错误的是（ ）。
- A.交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值
- B.交易所上市交易的债券采用估值技术确定公允价值
- C.对停止交易但未行权权证一般采用估值技术确定公允价值
- D.首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值
-
目前，在我国对投资者从基金分配中获得的企业债券的利息收入，由（ ）在向基金派发利息时，代扣代缴20%的个人所得税。
- A.上市公司、发行债券的企业
- B.基金管理公司
- C.中央结算公司
- D.基金托管银行
-
下列关于证券公司设立QFII的说法，错误的是（ ）。
- A.经营证券业务5年以上
- B.净资产不少于5亿美元
- C.最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元
- D.最近三年平均净资产利润率不低于6%
-
根据现代组合理论，能够反映投资组合风险相对于市场风险大小的是（ ）。
- A.贝塔系数
- B.期望值
- C.权重
- D.协方差
-
某公司2015年的销售利润率为20%，总资产周转率为0．8，权益乘数为2，则该公司的净资产收益率为（ ）。
- A.32%
- B.30%
- C.33%
- D.31%
-
（ ）是指一方主管机构未经他方主管机构的请求，将其所取得与他方主管机构有关的信息，主动提供给他方主管机构。
- A.自发性协助
- B.相互提供信息
- C.自发性监管
- D.自律监管
-
美式期权是指（ ）。
- A.指赋予期权的买方在事先约定好的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约
- B.是指买方此时的现金流为零
- C.指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟
- D.允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权
-
（ ）又称为选择权合约。
- A.远期合约
- B.期货合约
- C.期权合约
- D.外汇期货
-
中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件包括（ ）。
Ⅰ 为依其所在国家或者地区法律设立，合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健
Ⅱ 证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录
Ⅲ 实缴资本不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币
Ⅳ 经国务院批准的中国证监会规定的其他条件
- A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
- B.Ⅰ、Ⅱ
- C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
- D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
-
下列关于可转换债券的说法，错误的是（ ）。
- A.可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换为发行人普通股票的权益
- B.可转换债券赋予投资人一个保底收入
- C.可转换债券是混合债券
- D.在一段时间后，持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普通股股票
-
大宗商品的分类不包括（ ）。
- A.能源类
- B.基础原材料类
- C.黄金
- D.农产品
-
下列不属于短期政府债券的特点的是（ ）。
- A.利息免税
- B.流动性强
- C.收益率较高
- D.违约风险小
-
美国纳斯达克市场采用的交易制度是（ ）。
- A.特定做市商
- B.多元做市商
- C.单一做市商
- D.指定做市商
-
下列关于股票的说法，错误的是（ ）。
- A.股票本身就具有价值
- B.按照股东权利分类，股票可以分为普通股和优先股
- C.股票的市场价格由股票的价值决定
- D.股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征
-
（ ）是指互换合约双方同意在约定期限内按相同或不同的利息计算方式分期向对方支付由不同币种的等值本金额确定的利息。并在期初和期末交换本金。
- A.互换合约
- B.利率互换
- C.货币互换
- D.信用违约互换
-
（ ）是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。
- A.标的资产
- B.交易单位
- C.交易总量
- D.结算总量
-
（ ）是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。
- A.政策风险
- B.经济周期性波动风险
- C.利率风险
- D.购买力风险
-
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的（ ）。
- A.90%
- B.80%
- C.70%
- D.60%
-
下列关于封闭式基金的利润分配的说法，错误的是（ ）。
- A.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次
- B.封闭式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利润的90%
- C.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值
- D.封闭式基金只能采用现金分红
-
我国货币基金不得投资于剩余期限高于（ ）天的债券。
- A.360
- B.397
- C.270
- D.180
-
基金会计报表不包括（ ）。
- A.所有者权益表
- B.资产负债表
- C.利润表
- D.净值变动表
-
不动产投资的特点不包括（ ）。
- A.低流动性
- B.不可分性
- C.异质性
- D.不可返还性
-
下列关于基金估值的说法，正确的是（ ）。
- A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布
- B.开放式基金每个交易日公告基金份额净值
- C.封闭式基金每周进行一次估值
- D.开放式基金每个交易日进行估值
-
如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约（ ）。
- A.上升4%
- B.上升6%
- C.下降4%
- D.下降5%
-
下列政府债券的说法，错误的是（ ）。
- A.地方政府债包括由中央财政代理发行和地方政府自主发行的由地方政府负责偿还的债券
- B.国债是财政部代表中央政府发行的债券
- C.政府债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券
- D.我国政府债券包括国债和地方政府债
-
一只基金的月平均净值增长率为2%，标准差为3%。在95%的概率下。月度净值增长率的区间是（ ）。
- A.+3%—-+2%
- B.+3%—0
- C.+5%—-1%
- D.+8%—-5%
-
下列选项中属于亚洲主要证券交易所的是（ ）。
- A.泰国证券交易所
- B.吉隆坡证券交易所
- C.河内证券交易所
- D.新加坡证券交易所
-
下列选项中，不属于QDII基金不得从事的行为的是（ ）。
- A.参与未持有基础资产的卖空交易
- B.除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金
- C.从事证券承销业务
- D.投资于远期合约
-
若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（ ）倍。
- A.5
- B.10
- C.20
- D.50
-
（ ）是不动产的主要类别。
- A.房地产
- B.住宅型建筑物
- C.公寓
- D.商业不动产
-
在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于（ ）。
- A.即期利率
- B.远期利率
- C.贴现因子
- D.到期利率
-
（ ）是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。
- A.基金会计核算
- B.证券投资基金
- C.基金资产估值
- D.基金管理运作
-
保本基金的特点不包括（ ）。
- A.保本基金通过双重机制实现保本
- B.保本基金通过放大安全垫积极分享市场上涨收益
- C.保本基金在震荡市场上优势明显
- D.保本基金在震荡市场上优势不明显
-
任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时，单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（ ）%。
- A.5
- B.10
- C.15
- D.20
-
在我国，对（ ）从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
- A.非银行金融机构
- B.企业
- C.证券投资基金
- D.基金公司
-
基金暂停估值的情形不包括（ ）。
- A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时
- B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值时
- C.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值
- D.基金托管人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的
-
下列关于基金份额的分拆合并，叙述错误的是（ ）。
- A.当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分拆
- B.基金份额的分拆有利于基金持续营销，有利于改善基金份额持有人结构
- C.当基金的净值过高时，通过基金份额的合并可以提高其净值
- D.分拆比例大于1的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例小于1的分拆则定义为基金份额的合并
-
单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（ ）。
- A.2%
- B.5%
- C.10%
- D.20%
-
美国首只国际投资基金出现于（ ）。
- A.1945年
- B.1955年
- C.1960年
- D.1965年
-
（ ）负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令。
- A.营业部
- B.投资部
- C.财务部
- D.研究部
-
（ ），中国金融期货交易所正式成立。
- A.2006年9月
- B.2004年5月
- C.2013年9月
- D.2012年6月
-
某投资组合平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1．15，若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普比率为（ ）。
- A.0．07
- B.0．13
- C.0．21
- D.0．38
-
（ ）是指通过对企业财务报表相关财务数据进行分析，为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。
- A.利润表分析
- B.财务报表分析
- C.资产负债表分析
- D.现金流量表分析
-
投资本金20万元，在年复利5．5%情况下，大约需要（ ）年可使本金达到40万元。
- A.14．4
- B.13．O9
- C.13．5
- D.14．21
-
陈女士在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为110元。那么该区间内，总持有区间收益率为（ ）。
- A.10%
- B.11%
- C.12%
- D.13%