2018年国家电网考试备考财会类之财务管理试题(1)
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如果两种证券的相关系数=1,则两种证券组成投资组合报酬率的标准差一定等于两种证券报酬率的标准差的算术平均数。（）
- 正确
- 错误
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两种资产的协方差为正值说明两种资产的收益率成同方向变动；协方差为负值时说明两种资产的收益率成反方向变动。协方差的绝对值越大表示两种资产收益率的关系越疏远，反之说明关系越密切。（）
- 正确
- 错误
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资产之间的相关系数发生变化时，投资组合的收益率都不会低于所有单个资产中的最低收益率，投资组合的风险可能会高于所有单个资产中的最高风险。（）
- 正确
- 错误
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区分企业对内投资和对外投资最简单的方法，就是看投资的结果是否取得了可供本企业使用的实物资产。（）
- 正确
- 错误
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开办费投资的投入方式只能是分次投入，但回收是一次完成的。（）
- 正确
- 错误
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在没有通货膨胀的情况下，必要收益率＝资金时间价值＋风险收益率。（）
- 正确
- 错误
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投机具有积极作用，但是过度投机或者违法投机可能会形成泡沫经济。（）
- 正确
- 错误
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直接投资的资金所有者和资金使用者是分离的，而间接投资的资金所有者和资金使用者是统一的。（）
- 正确
- 错误
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投机一般是一种实际交割的交易行为，而投资往往是一种买空卖空的信用交易。（）
- 正确
- 错误
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企业投资的核心目的是开拓市场、控制资源、防范风险。（）
- 正确
- 错误
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单项资产或者投资组合的必要收益率受（）的影响。
- A.无风险收益率
- B.市场组合的平均收益率
- C.β系数
- D.某种资产的特有风险
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下列说法正确的是（）。
- A.非系统性风险包括经营风险和财务风险两部分
- B.经营风险是指由于企业内外部条件变化对企业盈利能力或资产价值产生影响形成的风险
- C.由于行业技术的发展引起的风险属于系统风险
- D.在投资组合中投资项目增加的初期，风险分散的效果比较明显，但增加到一定程度，风险分散的效果就会逐渐减弱
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资本资产定价模型的假设条件包括（）。
- A.在市场中存在很多投资者
- B.不同投资者对于金融工具未来的收益现金流的预期值、方差等有不同的估计
- C.没有税金和交易成本
- D.所有的投资者都是理性的
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下列说法正确的是（）。
- A.相关系数为-1时能够抵消全部风险
- B.相关系数为0～＋1之间变动时，相关程度越低分散风险的程度越大
- C.相关系数为0～-1之间变动时，相关程度越低分散风险的程度越小
- D.相关系数为0时，不能分散任何风险
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投资风险产生的原因主要包括（）。
- A.投资收益的不确定性
- B.购买力风险
- C.自然灾害
- D.人为因素造成的损失
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通常利用（）来测算投资组合中任意两个投资项目收益率之间的变动关系。
- A.协方差
- B.相关系数
- C.方差
- D.标准差
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保险投资的特点主要有（）。
- A.保险投资主要是为了补偿损失而不是增加收益
- B.保险投资的目的是为了获得收益
- C.运用保险投资补偿意外事故损失比自行积累损失准备金有利
- D.进行保险投资可以较好地防范和降低风险
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投机的积极作用表现在（）。
- A.引导资金投入业绩好的公司
- B.使市场上不同风险的证券供求平衡
- C.增强证券交易的流动性
- D.增大经济运行的弹性
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从投资的功能上可将投资动机划分为（）。
- A.获利动机
- B.扩张动机
- C.分散风险动机
- D.控制动机
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下列因素引起的风险中，投资者可以通过投资组合予以消减的是（）。
- A.国家进行税制改革
- B.世界能源状况变化
- C.发生经济危机
- D.被投资企业出现新的竞争对手
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投资的特点包括（）。
- A.目的性
- B.时间性
- C.收益性
- D.风险性
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某投资组合的必要收益率为15%，市场上所有组合的平均收益率为12%，无风险收益率为5%，则该组合的β系数为（）。
- A.2
- B.1.43
- C.3
- D.无法确定
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AB两种股票组成投资组合，二者的β系数分别为0.8和1.6，若组合中两种资产的比重分别是40%和60%，则该组合的β系数为（）。
- A.1.28
- B.1.5
- C.8
- D.1.6
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已知某项资产收益率与市场组合收益率之间的相关系数为0.8，该项资产收益率的标准差为10%，市场组合收益率的方差为0.64%，则可以计算该项资产的β系数为（）。
- A.12.5
- B.1
- C.8
- D.2
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下列说法中错误的是（）。
- A.单项资产的β系数反映单项资产所含的系统风险对市场组合平均风险的影响程度
- B.某项资产的β＝某项资产的风险报酬率/市场组合的风险报酬率
- C.某项资产β＝1说明该资产的系统风险与市场组合的风险一致
- D.某项资产β＝0.5说明如果整个市场投资组合的风险收益率上升5%，则该项资产的风险收益率上升10%
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（）是指在投资收益不确定的情况下，按估计的各种可能收益水平及其发生的概率计算的加权平均数。
- A.期望投资收益
- B.实际投资收益
- C.无风险收益
- D.必要投资收益
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已知甲乙两个投资项目收益率的标准差分别是10%和15%，两种资产的协方差是0.01，则两个投资项目收益率的相关系数为（）。
- A.0
- B.0.67
- C.1
- D.无法确定
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甲乙两个投资项目收益率的标准差分别是10%和15%，投资比重分别为40%、60%，两种资产的相关系数为0.8，则由这两个投资项目组成的投资组合的标准差为（）。
- A.13%
- B.15%
- C.12.43%
- D.15.63%
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关于投资的分类下列说法错误的是（）。
- A.按照投资行为的介入程度不同分为直接投资和间接投资
- B.按照投资的方向不同分为盈利性投资和非盈利性投资
- C.按照投入领域不同分为生产性投资和非生产性投资
- D.按照投资对象不同分为实物投资和金融投资
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（）不能形成生产能力，但是能形成社会消费或服务能力。
- A.生产性投资
- B.非生产性投资
- C.实物投资
- D.金融投资
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下列各项中（）不属于投资与投机的区别。
- A.二者的利益着眼点不同
- B.二者承担的风险不同
- C.二者的交易方式不同
- D.二者的基本目的不同
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关于实物投资和金融投资的区别表述错误的是（）。
- A.实物投资的风险一般小于金融投资
- B.实物资产的流动性低于金融资产
- C.实物资产的交易成本低于金融资产
- D.金融资产的交易比较快速简捷