2019年4月全国自考《证券投资与管理》真题及答案解析

试述有效市场的三种形式及其与投资分析的关系。

甲投资者购买2年期国债并持有到期，该国债面值1000元，利率为5%,到期一次还本付息，试分别计算在单利计息和复利计息条件下的到期本利和。

结实际分析证券市场的基本功能。

简述证券市场监管的原则。

简述风险转移的方法。

简述影响股票发行价格的因素。

系统风险

简述基本分析方法的理论基础。

羊群效应

国际债券

在行为金融学中，自我控制的表现有()

• A.代表性偏差
• B.自我成就归因偏差
• C.浅尝辄止偏差
• D.有效性偏差
• E.事后诸葛亮偏差

买空交易

技术分析的假设前提包括()

• A.证券价格具有稳定的基础
• B.市场行为包含一切信息
• C.价格沿趋势运动
• D.历史会重复
• E.证券价格会收敛于内在价值

相对于普通股，优先股的优先主要体现为()

• A.优先认购股权
• B.优先分配盈余
• C.优先投票权
• D.优先获得利息
• E.优先分配剩余资产

关于期权合约的描述正确的是()

• A.买方享有权利
• B.卖方享有权利
• C.买方可以放弃权利
• D.买方支付权利金
• E.卖方支付权利金

信息持续披露文件不包括()

• A.月度报告
• B.中期报告
• C.年度报告
• D.季度报告

只能判断市场的整体形势，而不能应用于个股的技术分析指标是()

• A.移动平均线
• B.相对强弱指数
• C.腾落指数
• D.威廉指标

投资基金的基本特征是()

• A.集合理财
• B.分散风险
• C.收益较高
• D.专业管理
• E.独立托管

能够用来估计证券预期收益率的是()

• A.算术平均收益率
• B.几何平均收益率
• C.复合收益率
• D.时间权重收益率

下列风险中可以通过证券投资组合分散的是()

• A.利率风险
• B.购买力风险
• C.经验风险
• D.市场风险

最早研究证券市场技术分析的理论是()

• A.道氏理论
• B.资本资产定价理论
• C.波浪理论
• D.套利理论

在技术分析中，对上升轨道线的突破表明股价将会()

• A.加速上升
• B.下降
• C.不变
• D.反转

现代投资组合理论用来测度金融资产风险的是()

• A.期望收益
• B.估计收益
• C.方差
• D.概率

根据资本资产定价模型，如果A证券的系统风险与市场组合的系统风险相同，则A证券的()

• A.-1
• B.0
• C.1
• D.2

市场利率变动与股价的变动有着密切联系，从理论上讲表现为()

• A.利率提高，股价上升
• B.利率提高，股价下跌
• C.利率下降，股价不变
• D.利率下降，股价下趺

下列属于防御性行业的公司是()

• A.食品公司
• B.房地产公司
• C.航空公司
• D.珠宝公司

反映宏现经济景气程度的指标是()

• A.CPl
• B.PPI
• C.PMI
• D.MACD

股票的每股净资产又称()

• A.内在价值
• B.帐面价值
• C.清算价值
• D.票面价值

为了对你持有的长期国债进行套期保值.你应该()

• A.购买国债期货
• B.债券基金
• C.货币市场基金
• D.在现货市场出售长期国债

通常被认为是无风险或低风险投资的是()

• A.股票基金
• B.债券基金
• C.货币市场基金
• D.私募股权基金

下列关于可转换债券的说法错误的是()

• A.在特定条件下可以转换为普通股
• B.既有股权性也有债权性
• C.有规定的利率和还款期限
• D.转换为股票前可以参与公司经营管理

我国目前的股票发行制度是()

• A.注册制
• B.核准制
• C.审批制
• D.备案制

我国债券的最高信用等级是()

• A.A级
• B.AA级
• C.AAA级
• D.AAAA级

证券的发行市场又称()

• A.—级市场
• B.二级市场
• C.三级市场
• D.场外市场

以下不属于证券经营机构业务的是()

• A.证券经纪
• B.证券自营
• C.吸收存款
• D.证券承销

股份有限公司的最高权力机构是()

• A.股东大会
• B.董事会
• C.监事会
• D.工会