某企业需借入资金120万元，由于银行要求将贷款数额的20%作为补偿性余额，故企业需向银行申请的贷款数额为(  )。

TM公司2006年年初的流动资产总额为800万元(其中货币资金250万元，应收账款200万元，存货350万元)，流动资产占资产总额的20%；流动负债总额为500万元，流动负债占负债总额的25%；该年的资本保值增值率(假设该年没有出现引起所有者权益变化的客观因素)为120%。该公司2006年年末的流动资产总额为1200万元(其中货币资金 350万元，应收账款400万元，存货450万元)，流动资产占资产总额的24%，流动负债占负债总额的35%。

 已知该公司2006年的营业收入为5000万元，营业毛利率为20%，三项期间费用合计400万元，负债的平均利息率为8%，年末现金流动负债比为0.6，当年该公司的固定经营成

 本总额为500万元，适用的所得税税率为33%。 

 要求： 

 (1)计算2006年年初的负债总额、资产总额、权益乘数、流动比率和速动比率；

 (2)计算2006年年末的股东权益总额、负债总额、资产总额、产权比率、流动比率和速动比率；

 (3)计算2006年的资本积累率、应收账款周转率、存货周转率和总资产周转率；

 (4)计算2006年息税前利润、总资产报酬率、净资产收益率、盈余现金保障倍数和已获利息倍数；

 (5)计算2007年的经营杠杆系数、财务杠杆系数和复合杠杆系数。

某公司2006年的有关资料如下：

 (1)公司银行借款的年利率为6.2%；

 (2)公司债券面值为100元，票面利率为8%，期限为6年，分期付息，当前市价为106元，发行费用为市价的2%；

 (3)公司普通股每股面值为10元，每股市价为18元，本年每股派发现金股利0.5元，每股收益增长率维持5%不变，执行40%的固定股利支付率政策不变；

 (4)公司适用的所得税税率为33%。

 要求：

 (1)计算银行借款的资金成本。

 (2)计算债券的资金成本。

 (3)计算股权资金成本。

 (4)计算目前的每股收益和下年度的每股收益。

 (5)该公司目前的资本结构为银行长期借款占25%、公司债券占35%、股权资金占 40%。计算该公司目前的加权平均资金成本。

 (6)该公司为了投资一个新的项目需要追加筹资1600万元，追加筹资后保持目前的资本结构不变。有关资料如下：

计算各种资金的筹资总额分界点。

(7)该投资项目当折现率为13%，净现值为800元；当折现率为15%，净现值为-600元。计算该项目的内含报酬率。 

(8)计算该追加筹资方案的边际资金成本，并为投资项目是否可行进行决策。

甲公司欲投资购买A、B、C三只股票构成投资组合，这三只股票目前的市价分别为 8元/股、10元/股和12元/股，p系数分别为1.2、1.9和2，在组合中所占的投资比例分别为20%、45%、35%，目前的股利分别为0.4元/股、0.6元/股和0.7元/股，A股票为固定股利股票，B股票为固定增长股利股票，股利的固定增长率为5%，C股票前2年的股利增长率为18%，2年后的股利增长率固定为6%。假设目前股票市场的平均收益率为16%，无风险收益率为4%。

 要求：

 (1)计算投资A、B、C三只股票构成的投资组合的p系数和风险收益率；

 (2)计算投资A、B、C三只股票构成的投资组合的必要收益率；

 (3)分别计算A、B、C三只股票的必要收益率； 

 (4)分别计算A、B、C三只股票目前的市场价值；

 (5)若按照目前市价投资于A股票，估计半年后其市价可以涨到12元/股，若持有半年后将其出售，假设持有期间得到0.6元/股的现金股利，计算A股票的持有期收益率和持有期年均收益率；

 (6)若按照目前市价投资于B股票，并长期持有，计算其预期收益率。

甲公司2006年销售商品50000件，每件销售单价为100元，单位变动成本为40元，全年固定经营成本为1000000元。该公司资产总额为6000000元，负债占55%，债务资金的平均利息率为8%，每股净资产为4.5元。该公司适用的所得税税率为33%。

  计算：

 (1)单位边际贡献；

 (2)边际贡献总额；

 (3)息税前营业利润；

 (4)利润总额；  

 (5)净利润；

 (6)每股收益；

 (7)2007年的经营杠杆系数；

 (8)2007年的财务杠杆系数；

 (9)2007年的复合杠杆系数。

某企业年需用甲材料250000千克，单价10元/千克，目前企业每次订货量和每次进货费用分别为50000千克和400元/次。

 要求：

 (1)计算该企业每年存货的相关进货费用；

 (2)若单位存货的年储存成本为0.1元/千克，企业存货管理相关最低总成本控制目标为 4000元，计算该企业每次进货费用的限额。

 (3)若企业通过测算可达第(2)问的限额，其他条件不变，计算该企业的订货批量和此时存货占用的资金。

 (4)假设材料的在途时间为6天，保险储备量为1800千克，计算再订货点。

杜邦财务分析体系是利用财务比率之间的关系来综合分析评价企业的财务状况的，在所有比率中最综合、最具有代表性的财务比率是总资产收益率。(  )

假定甲、乙两只股票最近4年收益率的有关资料如下：

要求：

(1)计算甲、乙两只股票的期望收益率；

(2)计算甲、乙两只股票收益率的标准差；

(3)计算甲、乙两只股票收益率的标准离差率；

(4)假设甲、乙两只股票收益率的相关系数为1，投资者将全部资金按照80%和20%的比例投资购买甲、乙股票构成投资组合，计算该组合的期望收益率和组合的标准差。

职务分离的主要目的是预防和及时发现职工在履行职责过程中产生的错误和舞弊行为。其中业务授权和业务执行需要分离，但是业务执行与记录职务不必分离。(  )

企业享用周转信贷协定，通常要对贷款限额已使用部分付给银行一笔承诺费。 (  )

各投资中心在追求较高的投资利润率的过程中，不可能采取减少投资的行为。 (  )