中级会计职称（财务管理）预测卷4

某公司2011年至2016年各年产品销售收入分别为2000万元、2400万元、2600万元、2800万元和3000万元；各年年末现金余额分别为110万元、130万元、140万元、150万元和160万元。在年度销售收人不高于5000万元的前提下，存货、应收账款、流动负债、固定资产等资金项目与销售收入的关系如下表所示：

资金需要量预测表

已知该公司2016年资金完全来源于自有资金(其中，普通股1000万股，共1000万元)和流动负债。2016年销售净利率为10％，公司拟按每股0.2元的固定股利进行利润分配。公司2017年销售收入将在2016年的基础上增长40％。2017年所需对外筹资部分可通过面值发行10年期、票面利率为10％、到期一次还本付息的公司债券予以解决，债券筹资费率为2％，公司所得税税率为33％。

要求：

(1)计算2016年净利润及应向投资者分配的利润。

(2)采用高低点法计算每万元销售收入的变动资金和“现金”项目的不变资金。

(3)按Y=a+bx的方程建立资金预测模型。

(4)预测该公司2017年资金需要总量及需新增资金量。

(5)计算债券发行总额和债券成本。

(6)计算填列该公司2017预计资产负债表中用字母表示的项目。

预计资产负债表(2017年12月31日)

甲公司2015年年初对A设备投资100000元，于2017年年初建成投产，营业期为3年，2017年、2018年、2019年年末预期现金净流量分别为30000元、50000元、60000元，银行存款利率为12％。

要求：

(1)按年复利计息，计算投资额在2017年年初的终值；

(2)按季复利计息，计算投资额在2017年年初的终值；

(3)按年复利计息，计算投产后各年预期现金净流量在2017年年初的现值之和；

(4)按季复利计息，计算投产后各年预期现金净流量在2017年年初的现值之和；

(5)计算投资报酬率(按复利计算)。

ABC公司为了节约成本支出，提升运营效率和盈利水平，拟对正在使用的一台旧设备予以更新。该公司所得税税率为25％，要求的最低收益率为12％，新旧设备采用直线法计提折旧，其他资料如表6-6所示：

要求：

(1)计算与使用旧设备相关的下列指标：①目前账面价值；②目前资产报废损益；③资产报废损益对所得税的影响；④残值报废损失减税；⑤税后年营业收入；⑥税后年付现成本；⑦每年折旧抵税；⑧各年的现金净流量；⑨净现值(NPV)。

(2)计算与购置新设备相关的下列指标：①年折旧；②税后营业利润；③残值变价收入；④残值净收益纳税；⑤第1—5年现金净流量(NCF1—5)和第6年现金净流量(NCF6)；⑥净现值(NPV)。

(3)根据上述计算结果，做出固定资产是否更新的决策，并说明理由。

A公司利润分配前的股东权益结构如下：

单位：万元

已知本年净利润为45万元，每股市价为20元。

要求：

(1)计算利润分配前的每股收益、每股净资产、市盈率。

(2)若考虑按面值发放6％的股票股利，计算发放股票股利后的下列指标：

①股东权益各项目数额有何变化?

②每股收益。

③每股净资产。

(3)若按1：2的比例进行股票分割，分割后：

①股东权益各项目有何变化?

②每股收益为多少?

③每股净资产为多少?

某公司下一年度部分预算资料如下：

该公司的产品生产和销售平衡，适用的所得税率为40％。

要求：(计算结果取整数)

(1)若下一年产品售价定为22元，计算企业利润为零时的产品销售量；

(2)若下一年销售100000件产品，计算使税后销售利润率为12％的产品售价。

理想标准成本考虑了生产过程中不可避免的损失、故障和偏差，属于企业经过努力可以达到的成本标准。()

已知：A、B两种证券构成证券投资组合。A证券的预期收益率为10％，方差是0.0144，投资比重为80％；B证券的预期收益率为18％，方差是0.04，投资比重为20％；A证券收益率与B证券收益率的协方差是0.0048。

要求：

(1)计算下列指标：①该证券投资组合的预期收益率；②A证券的标准差；③B证券的标准差；④A证券与B证券的相关系数；⑤该证券投资组合的标准差。

(2)当A证券与B证券的相关系数为0.5时，投资组合的标准差为12.11％，结合(1)的计算结果回答以下问题：

①相关系数的大小对投资组合收益率有没有影响?②相关系数的大小对投资组合风险有什么样的影响?

对作业和流程的执行情况进行评价时，使用的考核指标可以是财务指标也可以是非财务指标，其中非财务指标主要用于时间、质量、效率三个方面的考核。()

在风险分散过程中，随着资产组合中资产数目的增加，分散风险的效应会越来越明显。()

从聚合资源优势，贯彻实施企业发展战略和经营目标的角度，最具保障力的财务管理体制类型是集权与分权相结合型。()