中级会计职称《财务管理》预测卷(6)

某公司息税前利润为400万元，公司适用的所得税税率为25％，公司目前总资金为2000万元，全部是权益资金。该公司认为目前的资本结构不够合理，准备用发行债券购回股票的办法予以调整。经咨询调查，目前债券利率和权益资金的成本情况见表1： 

表1债务利率与权益资本成本 

要求： 

(1)填写表1中用字母A表示的数据；

(2)假设债券市场价值等于债券面值，债券税后资本成本等于税后利息率，填写表2中用字母表示的数据； 

表2公司市场价值与企业综合资本成本 

(3)根据表2的计算结果，确定该公司最优资本结构。

甲公司2012年预计资产负债表(部分)如下： 

资产负债表 

2012年12月31日 单位：万元 

预计的其他资料： 

资料1：全年除产品销售收入以外，没有其他的收入，销售收入为6000万元，销售成本占销售收入的65％，变动性销售费用80万元，固定性销售费用200万元，管理费用、财务费用合计100万元，所得税税率为25％，不考虑其他税费； 

资料2：根据表中的资料计算出的应收账款周转率(销售收入／平均应收账款)为12次，存货周转率(销售成本／平均存货)为8次； 

资料3：全年经营性现金支出合计为5400万元，其中已分配股利300万元；购买设备支出240万元； 

资料4：投资、融资产生的现金净流量合计数为400万元； 

资料5：盈余公积计提比例为净利润的10％，按可供投资者分配利润的15％分配现金股利。 

要求： 

(1)根据资料1计算2012年的预计净利润；

(2)根据资料2计算表中的B和C的数值；

(3)假设该企业不计提坏账准备，计算2012年的经营现金收入；

(4)计算A、D、I的数值；

(5)计算其他字母代表的数值。

ABC公司于2011年1月1日从租赁公司采用融资租赁的方式租人－台大型设备(该设备市场价格18000元，运输费、安装调试费、保险费等合计2500元)，租期5年，租赁期满时预计残值1500元，归租赁公司所有。年利率为6％，租赁手续费率每年2％，租金于每年末等额支付1次。 

要求： 

(1)计算ABC公司每年支付的租金(保留整数)； 

(2)填写如下租金摊销计划表； 

租金摊销计划表单位：元 

(3)计算该融资租赁的资本成本。

D公司为投资中心，下设甲乙两个利润中心，相关财务资料如下： 

资料一：甲利润中心营业收入为38000元，变动成本总额为14000元，利润中心负责人可控的固定成本为4000元，利润中心负责人不可控但应由该中心负担的固定成本为7000元。 

资料二：乙利润中心负责人可控利润总额为30000元，利润中心可控利润总额为22000元。 

资料三：D公司息税前利润为33000元，投资额为200000元，该公司预期的最低投资报酬率为12％。 

要求： 

(1)根据资料－计算甲利润中心的下列指标： 

①利润中心边际贡献总额； 

②利润中心负责人可控利润总额； 

③利润中心可控利润总额。

(2)根据资料二计算乙利润中心负责人不可控但应由该利润中心负担的固定成本；

(3)根据资料三计算D公司的剩余收益。

某企业上年销售收入为4000万元，总成本为3000万元，其中固定成本为600万元。假设今年该企业变动成本率维持在上年的水平，现有两种信用政策可供选用： 

甲方案的信用政策为(2／10，1／20，n／90)，预计销售收入为5400万元，将有30％的货款于第10天收到，20％的货款于第20天收到，其余50％的货款于第90天收到(前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的4％)，收账费用为50万元。乙方案给予客户45天信用期限(n／45)，预计销售收入为5000万元，货款将于第45天收到，其收账费用为20万元，坏账损失率为货款的2％。 

该企业的固定成本600万元中，有400万元的销售收入相关范围是3000～6000万元；有200万元的销售收入相关范围是3000～5100万元，如果销售收入为5100～6000万元，则200万元的固定成本会变为250万元。 

已知资本成本率为8％(为简化计算，本题不考虑增值税因素。一年按360天计算)。 

要求： 

(1)计算该企业上年的下列指标： 

①变动成本总额； 

②以销售收入为基础计算的变动成本率；

(2)计算甲、乙两方案的收益之差；(提示：边际贡献率＝1－变动成本率)

(3)计算乙方案的应收账款相关成本费用；

(4)计算甲方案的应收账款相关成本费用；

(5)计算甲、乙两方案税前收益之差，在甲、乙两个方案之间做出选择。

某企业编制的2012年8月份的制造费用预算如下(金额单位：元) 

续表

要求： 

(1)填列下表中用字母表示的项目；

(2)如果8月份的实际业务量为500小时，计算：①变动总成本预算数；②固定总成本预算数；③混合总成本预算数；④制造费用预算数。

财务分析信息的需求者主要包括企业所有者、企业债权人、企业经营决策者和政府等。不同主体对财务信息的要求相同。（　）

产品定价的全部成本费用加成定价法，就是在全部成本费用的基础上，加合理利润来定价。这里的合理利润的确定，通常是根据销售利润率得出的。（　）

同业拆借市场、票据市场、大额定期存单市场属于资本市场。（　）

总预算包括业务预算、专门决策预算和财务预算。（　）