中级会计职称《中级财务管理》模拟题5

ABC公司2016年度设定的每季末预算现金余额的额定范围为50万～60万元，其中，年末余额已预定为60万元。假定当前银行约定的单笔短期借款必须为10万元的倍数，年利息率为6％，借款发生在相关季度的期初，每季末计算并支付借款利息，还款发生在相关季度的期末。2016年该公司无其他融资计划。

ABC公司编制的2016年度现金预算的部分数据如下表所示：

2016年度ABC公司现金预算

单位：万元

月份	5	6		7	8	9	10
工作底稿
销售收入	5000	6000		7000	8000	9000	10000
收账：
销货当月 (收回销售   收入的 20％)
销货次月 (收回销售 收入的 70％)
销货再次月 (收回销售收入的10％)
收账合计
月份	5	6	7		8	9	10
采购金额 (下月销售收入的 70％)
购货付款 (延后 1个月)
现金预算：
(1)期初 余额			8000
(2)收账
(3)购货
(4)工资			750		100	1250
(5)其他付现费用			100		200	700
(6)预交所得税						2000
(7)购置固定资产			8000
(8)现金多余或不足
(9)向银行借款
(10)偿还银行借款
(11)支付借款利息
(12)期末现金余额

说明：表中用“*”表示省略的数据。

要求：计算上表中用字母“A-J”表示的项目数值(除“H”和“J”项外，其余各项必须列出计算过程)。

某公司拟购置一处房产，房主提出两种付款方案：

(1)从现在起，每年年初支付20万元，连续支付10次，共200万元；

(2)从第5年开始，每年年末支付25万元，连续支付10次，共250万元；

假设该公司的资本成本(即最低报酬率)为10％，你认为该公司应选择哪个方案?

某产品本月成本资料如下：

(1)单位产品标准成本如表8-12所示。

 

本企业该产品预算产量下标准工时为1000小时。

(2)本月实际产量20件，实际耗用材料900千克，实际人工工时950小时，实际成本如表8-13所示：

要求：

(1)计算本月产品成本差异总额；

(2)计算直接材料价格差异和用量差异；

(3)计算直接人工效率差异和工资率差异；

(4)计算变动制造费用耗费差异和效率差异；

(5)计算固定制造费用耗费差异、效率差异、能量差异、产量差异以及固定制造费用成本差异。 

影响财务管理环境中的经济环境因素包括经济体制、经济周期、经济发展水平、宏观经济政策、通货膨胀水平以及金融市场等。()

• 正确
• 错误

E公司生产、销售一种产品，该产品的单位变动成本是60元，单位售价是80元。公司目前采用30天按发票金额付款的信用政策，80％的顾客(按销售量计算，下同)能在信用期内付款，另外20％的顾客平均在信用期满后20天付款，逾期应收账款的收回需要支出占逾期账款5％的收账费用。公司每年的销售量为36000件，平均存货水平为2000件。

为扩大销售量、缩短平均收现期，公司拟推出“5／10、2／20、N／30”的现金折扣政策。采用该政策后，预计销售量会增加15％，40％的顾客会在10天内付款，30％

的顾客会在20天内付款，20％的顾客会在30天内付款，另外10％的顾客平均在信用期满后20天付款，逾期应收账款的收回需要支出占逾期账款5％的收账费用。为了保证及时供货，平均存货水平需提高到2400件，其他条件不变。

假设等风险投资的最低报酬率为12％，一年按360天计算。

要求：

(1)计算改变信用政策前、后的边际贡献、收账费用、应收账款占用资金应计利息、存货占用资金应计利息、现金折扣成本的变化以及改变信用政策的税前损益变化。

(2)E公司是否应推出该现金折扣政策。

E公司运用标准成本系统控制甲产品的成本。甲产品每月正常生产量为500件，每件产品直接材料的标准用量为6公斤，每公斤的标准价格为1.5元；每件产品标准耗用工时为4小时，每小时标准工资率为4元；制造费用预算总额为10000元，其中变动制造费用为6000元，固定制造费用为4000元。

本月实际生产了440件甲产品，实际材料价格1.6元／公斤，全月实际耗用3250公斤；本期实际耗用直接人工2100小时，支付工资8820元，实际支付变动制造费用6480元，支付固定制造费用3900元。

要求：

(1)编制甲产品标准成本卡。

(2)计算和分解产品标准成本差异(固定制造费用成本差异按三差异分析法计算)。

金融工具是指融通资金双方在金融市场上进行资金交易、转让的工具，借助金融工具，资金从供给方转移到需求方。()

• 正确
• 错误

决定财务管理的效率和效果的是宏观经济政策。()

• 正确
• 错误

风险自保是指风险损失发生时，直接将损失摊入成本或费用，或冲减利润。()

• 正确
• 错误

企业职工个人不能构成责任实体，因而不能成为责任控制体系中的责任中心。()

• 正确
• 错误

与长期借款相比，虽然短期借款附带的附加条件多，但它的筹资速度快，筹资成本低，并且筹资风险也低。()

• 正确
• 错误

固定股利支付率政策比较适用于盈利水平随着经济周期而波动较大的公司。()

• 正确
• 错误

上市公开发行股票是指股份有限公司对社会公开发行股票并上市流通和交易。()

• 正确
• 错误

放弃现金折扣的信用成本率受折扣百分比、折扣期和付款期的影响。下列各项中，使放弃现金折扣信用成本率提高的有()。

• A.付款期、折扣期不变，折扣百分比提高
• B.折扣期、折扣百分比不变，付款期延长
• C.折扣百分比不变，付款期和折扣期等量延长
• D.折扣百分比、付款期不变，折扣期延长

在下列关于资产负债率、权益乘数和产权比率之间关系的表达式中，不正确的有()。

• A.产权比率=资产负债率十权益乘数
• B.权益乘数=1/(1+资产负债率)
• C.资产负债率×权益乘数=产权比率
• D.权益乘数=1-产权比率

金融工具是指融通资金双方在金融市场上进行资金交易、转让的工具，一般认为，金融工具的特征有()。

• A.期限性
• B.流动性
• C.风险性
• D.收益性

下列关于影响资本结构的说法中，正确的有()。

• A.如果企业产销业务稳定，企业可以较多地负担固定的财务费用
• B.产品市场稳定的成熟企业，可提高负债资本比重
• C.稳健的管理当局偏好于选择低负债比例的资本结构
• D.当所得税税率较高时，应降低负债筹资比重

与债务筹资相比，下列属于股权筹资缺点的有()。

• A.资本成本负担较重
• B.信息沟通与披露成本较大
• C.财务风险较大
• D.控制权变更可能影响企业长期稳定发展

A公司拟吸收合并B公司，除了一项无形资产外，B公司的所有资产和负债的计税基础都与公允价值一致，该无形资产的计税基础为0，公允价值为800万元，并且没有规定使用年限。B公司未弥补的亏损为150万元，净资产的公允价值为3000万元。截至合并业务发生当年年末，国家发行的最长期国债利率为5.32%，A公司适用的所得税税率为25%。如果企业采用股权支付方式，可以使用资产重组的特殊性税务处理方法。下列说法中正确的有()。

• A.如果企业采用非股权支付方式，合并事项产生的所得税纳税义务为200万元
• B.如果企业采用非股权支付方式，合并事项不产生所得税纳税义务
• C.如果企业采用股权支付方式，弥补亏损可节约的税收为37.5万元
• D.如果企业采用股权支付方式，弥补亏损可节约的税收为39.9万元

在下列预算方法中，能够按照预算期内可能的一系列业务量水平编制系列预算的是()。

• A.增量预算法
• B.弹性预算法
• C.固定预算法
• D.滚动预算法

财务管理的环节包括计划与预算、决策与控制、分析与考核，下列环节中，属于财务管理核心的是()。

• A.财务计划
• B.财务分析
• C.财务决策
• D.财务控制

根据资金需要量预测的销售百分比法，下列负债项目中，通常会随销售额变动而呈正比例变动的是()。

• A.应付票据
• B.长期负债
• C.短期借款
• D.短期融资券

财务管理的环节包括计划与预算、决策与控制、分析与考核，下列环节中，属于财务管理核心的是()。

• A.财务计划
• B.财务分析
• C.财务决策
• D.财务控制

甲、乙两个企业都投资1000万元，本年获利均为200万元，但甲企业的获利已全部转化为现金，而乙企业则全部是应收账款，财务人员在分析时认为这两个企业都获利200万元，经营效果相同，得出这种结论()。

• A.没有考虑利润的取得时间
• B.没有考虑利润的获得和所承担风险大小的关系
• C.没有考虑所获利润和投入的关系
• D.没有考虑所获利润与企业规模大小的关系

甲公司在2014年1月1日发行5年期债券，面值1000元，票面年利率6%，于每年6月30日和12月31日付息，到期时一次还本。ABC公司欲在2017年7月1日购买甲公司债券100张，假设市场利率为4%，则债券的价值为()元。

• A.1000
• B.1058.82
• C.1028.82
• D.1147.11

下列关于吸收直接投资筹资方式的表述中，错误的是()。

• A.采用吸收直接投资的企业，资本不分为等额股份
• B.吸收直接投资是股份制企业筹集权益资本的基本方式
• C.采用吸收直接投资的企业，无需公开发行股票
• D.吸收直接投资的实际出资额中，注册资本部分，形成实收资本

在杜邦财务分析体系中，综合性最强的财务比率是()。

• A.净资产收益率
• B.总资产净利率
• C.总资产周转率
• D.销售净利率

在下列各项中，不属于财务管理经济环境构成要素的是()。

• A.经济周期
• B.经济发展水平
• C.宏观经济政策
• D.公司治理结构

某企业生产销售C产品，2015年前3个季度的销售单价分别为50元、55元和57元;销售数量分别为210件、190件和196件。若企业在第4季度预计完成200件产品的销售任务，根据需求价格弹性系数定价法预测的产品单价为()元。

• A.54.19
• B.34.40
• C.54
• D.56.43

已知(F/A，10%，9)=13.579，(F/P，10%，11)=18.531。则期数为10期、利率为10%的即付年金终值系数为()。

• A.17.531
• B.15.937
• C.14.579
• D.12.579

货币市场的主要功能是调节短期资金融通，其主要特点不包括()。

• A.期限短
• B.交易目的是解决短期资金周转
• C.货币市场的金融工具具有较强的“货币性”
• D.货币市场的金融工具具有流动性强、价格平稳、风险较大的特性

下列各项中，不属于可转换债券筹资特点的是()。

• A.资本成本较高
• B.筹资效率高
• C.筹资灵活
• D.存在一定的财务压力

企业不经常发生的、一次性的重要决策预算是()。

• A.业务预算
• B.财务预算
• C.专门决策预算
• D.生产预算

下列关于短期融资券的表述中，错误的是()。

• A.短期融资券不向社会公众发行
• B.必须具备一定信用等级的企业才能发行短期融资券
• C.相对于发行公司债券而言，短期融资券的筹资成本较高
• D.相对于银行借款筹资而言，短期融资券的一次性筹资数额较大

与股票筹资相比，下列各项中，属于债务筹资缺点的是()。

• A.财务风险较大
• B.资本成本较高
• C.稀释股东控制权
• D.筹资灵活性较小

保理商和供应商需要将销售合同被转让的情况通知购货商，并签订保理商、供应商、购货商之间的三方合同。此保理称为()。

• A.折扣保理
• B.明保理
• C.到期保理
• D.暗保理

C公司的固定成本(包括利息费用)为600万元，资产总额为10000万元，资产负债率为50%，负债平均利息率为8%，净利润为800万元，该公司适用的所得税税率为20%，则销量的敏感系数是()。

• A.1.43
• B.1.2
• C.1.14
• D.1.08

既能反映投资中心的投入产出关系，又可使个别投资中心的利益与企业整体利益保持一致的考核指标是()。

• A.可控成本
• B.利润总额
• C.剩余收益
• D.投资报酬率

如果流动负债小于流动资产，则期末以现金偿付一笔短期借款所导致的结果是()。

• A.营运资金减少
• B.营运资金增加
• C.流动比率降低
• D.流动比率提高