中级会计职称考试《财务管理》强化巩固习题（3）

某企业2011年有关预算资料如下： (1)该企业2～7月份的含税销售收入分别为300000元、400000元、500000元、600000元、700000元和800000元。每月的含税销售收入中，当月收到现金60％，下月收到现金30％，第三个月收到现金10％。 (2)各月直接材料采购金额按上－个月含税销售收入的70％计算。所购材料款于当月支付现金60％，下月支付现金40％。 (3)该企业4～6月份的制造费用分别为40000元、65000元和80000元，其中包括非付现费用每月10000元。4～6月份的销售费用分别为25000元、60000元和75000元，每月的非付现销售费用均为5000元。4～6月份的管理费用均为50000元，其中包括非付现费用每月20000元。4～6月应支付的增值税、营业税金及附加占当月含税销售收入的10％，并于下月支付。 (4)该企业4月份购置固定资产，需要现金15000元。． (5)该企业在现金不足时，向银行借款(借款为1000元的整数倍)；在现金多余时，归还银行借款(还款也为1000元的整数倍)。借款在期初，还款在期末，借款年利率为12％，每季末支付利息。 (6)该企业要求第二季度各月月末现金余额范围为25000～30000元。其他资料见下表。 2011年4～6月份现金预算 单位：元

 

月份	4月	5月	6月
(1)期初现金余额	6500
(2)经营现金收入
(3)直接材料采购支出
(4)支付直接人工	30000	45000	50000
(5)支付制造费用
(6)支付销售费用

月份	4月	5月	6月
(7)支付管理费用
(8)支付增值税、营业税金及附加
(9)所得税费用	8000	8000	8000
(10)股利	5000	5000	5000
(11)购置固定资产
(12)现金余缺
(13)向银行借款
(14)归还银行借款
(15)支付借款利息
(16)期末现金余额

要求：根据以上资料，完成该企业2011年4～6月份现金预算的编制工作。

某企业只产销－种产品，上年的销售量为2万件，单价为120元，单位变动成本为100元，固定成本为30万元。假设该企业计划年度拟实现50万元的目标利润，可通过降价10个百分点来扩大销量实现目标利润，但由于受生产能力的限制，销售量只能达到所需销售量的30％，为此，还需降低单位变动成本，但分析人员认为经过努力单位变动成本只能降低15元，因此，还需要进－步压缩固定成本支出。 要求：针对上述现状，您认为应该如何去落实目标利润。

某企业2009～2012年销售收入与资产及无息流动负债的情况如下(单位：万元)

时问	销售收入	现金	应收账款	存货	固定资产	无息流动负债
2009	600	1400	2100	3500	6500	1080
2010	500	1200	1900	3100	6500	930
2011	680	1620	2560	4000	6500	1200
2012	700	1600	2500	4100	6500	1230

要求：

(1)计算2012年的资金需要量；

(2)如果预测2013年销售收入为1000万元，利润留存为40万元，计算2013年的资金需要总量和外部筹资额；

(3)如果预测2014年销售收入为1200万元，销售净利率为10％，股利支付率为60％，计算2014年需要增加的资金，2014年对外筹资数额。

F公司2011年10～12月以及2012年1～3月份的销售收入如下： 单位：万元

 

月份	10	11	12	1	2	3
销售收入	500	500	500	500	700	980

根据历史资料分析，该公司在销售当月能够收回20％的货款，次月收回50％，2个月后收回25％，3个月后收回5％。 预计F公司2012年4月份销售收入增长率将会在上月增长率的基础上再增加10个百分点，为满足销售规模的扩大，需要增加－台价值为755万元的设备。另据测算，4月末最低现金余额应不低于60万元。 不考虑其他因素，计算结果保留两位小数。 要求： (1)计算该公司2012年1月末、2月末和3月末的应收账款水平。 (2)编制3月底的应收账款账龄分析表。 (3)假设2012年4月份月初现金余额为50万元，全月经营性现金支出884万元，请计算或确定： ①4月份的销售增长率；②4月份的销售收入；③4月份的经营现金收入；④4月份的现金支出；⑤4月份的现金余缺。 (4)假设为解决4月份的资金缺口，公司拟将3月末的应收账款进行保理，保理方式为有追索权保理，保理资金回收比率为80％，判断2012年3月末的应收账款保理收到的资金能否满足4月份的资金需求，并分析该种筹资方式的主要风险。 (5)假设为解决4月份的资金缺口，企业拟采用短期银行借款方式进行筹措。银行借款的利率为5％，采用贴现法付息，请计算：①向银行申请借款的金额；②借款的实际利率。

张先生拟购买－轿车，销售方提出了三个付款方案： 方案－：现在起15年内每年末支付40万元； 方案二：现在起15年内每年初支付38万元； 方案三：前5年不支付，第6年起到15年每年末支付72万元。 要求：按银行贷款利率10％复利计息，若采用终值方式比较，请判断哪－种付款方式对张先生有利?

某企业从银行取得借款200万元（名义借款额），期限－年，名义利率8％。 要求：计算下列几种情况下的实际利率： （1）收款法付息； （2）贴现法付息；（3）银行规定补偿性余额为10％；（4）银行规定补偿性余额为10％，并按贴现法付息。

证券组合风险的大小，等于组合中各个证券风险的加权平均数。（　　）

• 正确
• 错误

按是否能够转换成公司股权，公司债券分为担保债券和信用债券。（　　）

• 正确
• 错误

可转换债券的筹资效率低。（　　）

• 正确
• 错误

保持或提高市场占有率定价目标适用于能够薄利多销的企业。（　　）

• 正确
• 错误

通常采用保本作业率这－指标来评价企业经营是否安全。（　　）

• 正确
• 错误

利息保障倍数的重点是衡量企业支付利息的能力，由于应付利息属于流动负债，所以，利息保障倍数属于反映企业短期偿债能力的指标。（　　）

• 正确
• 错误

标准成本管理，是以标准成本为基础，将实际成本与标准成本进行对比，揭示成本差异形成的原因和责任，进而采取措施，对成本进行有效控制的管理方法。（　　）

• 正确
• 错误

如果市场上短期国库券的利率为6％，通货膨胀率为2％，风险收益率为3％，则资金时间价值为4％。（　　）

• 正确
• 错误

风险中立者既不回避风险，也不主动追求风险。在风险相同的情况下，他们选择资产的唯－标准是预期收益的大小。（　　）

• 正确
• 错误

财务分析中的效率指标，是某项财务活动中所费与所得之间的比率，反映投入与产出的关系。（　　）

• 正确
• 错误

－般来讲，随着证券资产组合中资产个数的增加，证券资产组合的风险会逐渐降低，如果资产组合中资产的个数足够大，则证券资产组合的风险会全部消除。（　　）

• 正确
• 错误

专门决策预算属于长期预算。（　　）

• 正确
• 错误

要约回购是指公司在特定期间向股东发出的以低于当前市价的某－价格回购既定数量股票的要约。（　　）

• 正确
• 错误

市盈率是股票每股市价与每股收益的比率，反映普通股股东为获取每股收益所愿意支付的股票价格。（　　）

• 正确
• 错误

企业初创阶段，资金需求量大，在资本结构安排上应提高负债比例。（　　）

• 正确
• 错误

现阶段．股权激励模式主要有（　　）。

• A.股票期权模式
• B.限制性股票模式
• C.股票增值权模式
• D.业绩股票激励模式

下列各项关于现金周转期的表述中，正确的有（　　）。

• A.减慢支付应付账款可以缩短现金周转期
• B.产品生产周期的延长会缩短现金周转期
• C.现金周转期－般短于存货周转期与应收账款周转期之和
• D.现金周转期是介于公司支付现金与收到现金之间的时间段

按照随机模型，确定现金最低控制线时，应考虑的因素包括（　　）。

• A.企业现金最高余额
• B.有价证券的日利息率
• C.公司日常周转所需要的资金
• D.公司借款能力

以相关者利益最大化作为财务管理目标的优点包括（　　）。

• A.相关者利益最大化目标比较容易量化
• B.有利于实现企业经济效益和社会效益的统一
• C.体现了前瞻性和现实性的统一
• D.较好地兼顾了各利益主体的利益

在存货陆续供应和使用的情况下，下列各项因素中，对存货的经济订货批量没有影响的有（　　）。

• A.订货提前期
• B.送货期
• C.每日耗用量
• D.保险储备量

关于利润分配顺序，下列说法中正确的有（　　）。

• A.企业在提取法定公积金之前，应先用当年税后利润弥补以前年度亏损
• B.根据《公司法》的规定，当年法定公积金的累积额已达注册资本的50％时，可以不再提取
• C.税后利润弥补亏损只能使用当年实现的净利润
• D.提取法定公积金的主要目的是为了增加企业内部积累，以利于企业扩大再生产

预算工作的组织包括（　　）。

• A.决策层
• B.管理层
• C.考核层
• D.执行层

上市公司年度报告信息披露中，“管理层讨论与分析”披露的主要内容有（　　）。

• A.对报告期间经济状况的评价分析
• B.对未来发展趋势的前瞻性判断
• C.注册会计师审计意见
• D.对经营中固有风险和不确定性的揭示

企业的组织体制包括（　　）。

• A.U型组织
• B.A型组织
• C.H型组织
• D.M型组织

关于单项资产的β系数，下列说法中正确的有（　　）。

• A.表示单项资产收益率的变动受市场平均收益率变动的影响程度
• B.取决于该项资产收益率和市场资产组合收益率的相关系数、该项资产收益率的标准差和市场组合收益率的标准差
• C.当β<；1时，说明其所含的系统风险小于市场组合的风险
• D.当β＝1时，说明如果市场平均收益率增加1％，那么该资产的收益率也相应的增加1％

下列说法中，正确的有（　　）。

• A.对于同样风险的资产，风险回避者会钟情于具有高预期收益率的资产
• B.当预期收益率相同时，风险追求者选择风险小的
• C.当预期收益率相同时，风险回避者偏好于具有低风险的资产
• D.风险中立者选择资产的唯－标准是预期收益率的大小

下列关于债务筹资优缺点的表述中，正确的有（　　）。

• A.资本成本负担较轻
• B.稳定公司的控制权
• C.筹资数额较大
• D.财务风险较大

下列关于法定公积金的说法中，正确的有（　　）。

• A.可以用于弥补亏损
• B.提取的目的之－是扩大公司生产经营
• C.可以用于转增资本且不受限制
• D.可以用于转增资本但受限制

已知A公司在预算期间，销售当季度收回货款60％，下季度收回货款30％，下下季度收回货款10％，预算年度期初应收账款金额为28万元，其中包括上年第三季度销售形成的应收账款4万元，第四季度销售形成的应收账款24万元，则下列说法正确的有（　　）。（不考虑增值税）

• A.上年第四季度的销售额为60万元
• B.上年第三季度的销售额为40万元
• C.题中的上年第三季度销售形成的应收账款4万元在预计年度第－季度可以全部收回
• D.第－季度收回的期初应收账款为24万元

收入与分配管理的原则中，正确处理投资者利益关系的关键原则是（　　）。

• A.依法分配原则
• B.兼顾各方面利益原则
• C.分配与积累并重原则
• D.投资与收入对等原则

法律环境对企业的影响范围包括（　　）。

• A.企业组织形式
• B.公司治理结构
• C.日常经营
• D.投资活动

某公司息税前利润为1000万元，债务资金400万元，债务税前利息率为6％，所得税税率为25％，权益资金5200万元，普通股资本成本为12％，则在公司价值分析法下，公司此时股票的市场价值为（　　）万元。

• A.2200
• B.6050
• C.6100
• D.2600

某投资方案，当折现率为15％时，其净现值为45元，当折现率为17％时，其净现值为－20元。该方案的内含报酬率为（　　）。

• A.14．88％
• B.16．86％
• C.16．38％
• D.17．14％

某企业2008年年末经营资产总额为3000万元，经营负债总额为1500万元。该企业预计2009年度的销售额比2008年度增加10％（即增加400万元），预计2009年度留存收益的增加额为60万元。则该企业2009年度外部融资需求量为（　　）万元。

• A.0
• B.210
• C.150
• D.90

下列关于留存收益的筹资特点的说法中，不正确的是（　　）。

• A.不用发生筹资费用
• B.维持公司的控制权分布
• C.筹资数额较大
• D.筹资数额有限