中级会计职称《财务管理》全真模拟试卷(1)

第 51 题 甲公司上年净利润4760万元，发放现金股利190万元，发放负债股利580万元，上年年末的每股市价为20元。公司适用的所得税率为25%。其他资料如下：

资料1：上年年初股东权益合计为10000万元，其中股本4000万元(全部是普通股，每股面值2元，全部发行在外)；

资料2：上年3月1日新发行2400万股普通股，发行价格为5元，不考虑发行费用；

资料3：上年12月1日按照4元的价格回购600万股普通股；

资料4：上年年初按面值的110%发行总额为880万元的可转换公司债券，票面利率为4%，债券面值为100元，转换比率为90。

要求：

(1)计算上年的基本每股收益；

(2)计算上年的稀释每股收益；

(3)计算上年的每般股利；

(4)计算上年年末每股净资产；

(5)按照上年年末的每股市价计算市盈率和市净率。

第 49 题

第 50 题 已知某企业拟投资三个项目，其相关资料如下：

(1)甲方案的税后净现金流量为：NCF₀＝-1000万元，NCF₁＝0万元，NCF_2～6＝250万元。

(2)乙方案的资料如下：

项目原始投资1000万元，其中：固定资产投资650万元，流动资金投资100万元，其余为无形资产投资。该项目建设期为2年，经营期为10年。除流动资金投资在第2年末投入外，其余投资均于建设起点一次投入。固定资产的寿命期为10年，按直线法折旧，期满有50万元的净残值；无形资产投资从投产年份起分10年摊销完毕；流动资金于终结点一次收回。

预计项目投产后，每年发生的相关营业收入为800万元，每年预计外购原材料、燃料和动力费100万元，职工薪酬120万元，其他费用50万元。企业适用的增值税税率为17%，城建税税率7%，教育费附加率3%。该企业不交纳营业税和消费税。

(3)丙方案的现金流量资料如下表所示(单位：万元)：

要求：

(1)指出甲方案项目计算期。

(2)计算乙方案的下列指标：

①投产后各年的经营成本；

②投产后各年不包括财务费用的总成本费用(不含营业税金及附加)；

③投产后各年应交增值税和各年的营业税金及附加；

④投产后各年的息税前利润；

⑤各年所得税后净现金流量。

(3)根据上表的数据，写出表中用字母表示的丙方案相关税后净现金流量和累计税后净现金流量，并指出该方案的资金投入方式。

(4)计算甲、乙、丙方案的静态投资回收期(所得税后)。

(5)计算甲乙两个方案的净现值(假设行业基准折现率为10%)，并据此评价甲乙两方案的财务可行性。

(6)假定丙方案的年等额净回收额为100万元。用年等额净回收额法为企业作出项目投资的决策。

已知：(P/A，10%，5)＝3.7908

(P/F，10%，1)＝0.9091

(P/F，10%，2)＝0.8264

(P/A，10%，9)＝5.7590

(P/F，10%，12)＝0.3186

(P/A，10%，12)＝6.8137

第 48 题 已知：某公司2010年销售收入为20000万元，销售净利率为12%，净利润的60%分配给投资者。2010年12月31日的资产负债表(简表)如下

(单位：万元)：

要求：

(1)计算2011年公司需增加的营运资金。

(2)预测2011年需要对外筹集的资金量。

(3)计算发行债券的资本成本(采用一般模式)。

第 47 题 B公司目前采用30天按发票金额付款的信用政策。可供选择的方案，有关数据如下：

12%。NH公司决定追加投资100万元，若投向A投资中心，每年可增加经营利润20万元；若投向B投资中心，每年可增加经营利润15万元。

要求：

(1)计算追加投资前A投资中心的剩余收益；

(2)计算追加投资前B投资中心的经营资产；

(3)计算追加投资前NH公司的投资报酬率；

(4)若A投资中心接受追加投资，计算其剩余收益；

(5)若B投资中心接受追加投资，计算其投资报酬率。

为了扩大销售，公司拟改变现有的信用政策，有两个

假设该项投资的资本成本为10%；一年按360天计算，每件存货成本按变动成本3元计算。

要求：填写下表并回答哪一个方案更好些?

第 46 题

第 45 题 根据代理理论可知，较多地派发现金股利可以通过资本市场的监督减少代理成本。（　　）

第 44 题 同业拆借市场、票据市场、大额定期存单市场属于资本市场。（　　）

第 43 题 剩余股利政策能保持理想的资本结构，使企业价值长期最大化。（　　）

第 42 题 每股股利只与上市公司获利能力大小有关。（　　）

第 41 题 现金浮游量是指由于企业提高收款效率和缩短付款时间所产生的企业账户上的现金余额和银行账户上的企业存款余额之间的差额。（　　）

第 40 题 税收筹划是企业依据所涉及的税境，规避涉税风险，控制或减轻税负，从而有利于实现企业财务目标的谋划、对策与经营活动安排。（　　）

第 38 题 应收账款的明保理是保理商和供应商需要将销售合同被转让的情况通知购货商，并签订供应商和保理商之间的合同。（　　）

第 39 题 一般情况下，企业的业务预算和财务预算多为一年期的短期预算。（　　）

第 37 题 企业所有者作为投资人必须对企业经营理财的各个方面，包括运营能力、偿债能力、获利能力及发展能力的全部信息予以详尽地了解和掌握，主要进行各方面综合分析，并关注企业财务风险和经营风险。（　　）

第 35 题 股权筹资的缺点包括（　　）。

第 36 题 一般来说，企业在初刨阶段，尽量在较低程度上使用财务杠杆；而在扩张成熟时期。可以较高程度地使用财务杠杆。（　　）

第 33 题 在独立方案中，选择某一个方案并不排斥选择另一个方案。就一组完全独立的方案而言，其存在的前提条件有（　　）。

第 32 题 下列关于影响资本结构因素的说法中，正确的有（　　）。

第 34 题 某期现金预算中假定出现了正值的现金余缺数，且超过额定的期末现金余额，单纯从财务预算调剂现金余缺的角度看，该期可以采用的措施有（　　）。

第 30 题 趋势预测分析法包括（　　）。

第 31 题 某公司拟投资一个单纯固定资产投资项目，形成固定资产的费用为8.5万元，投资均集中发生在建设期内，建设期为1年，建设期资本化利息为1万元，预备费为0.5万元；运营期为10年，运营期不存在利息费用，每年获得净利润0．8万元；固定资产年折旧率为10%，预计无残值。下列说法正确的有（　　）。

第 27 题 下列说法不正确的有（　　）。

第 28 题 股票的市盈率越高，意味着（　　）。

第 29 题 货币市场的主要功能是调节短期资金融通，其主要特点有（　　）。

第 26 题 从企业的角度看，固定资产投资属于（　　）。

第 25 题 既可以作为全面预算的起点，又可以作为其他业务预算的基础的是（　　）。

第 24 题 将全部成本分为固定成本、变动成本和混合成本所采用的分类标志是（　　）。

第 23 题 信用条件“1/10，n/20”的含义为（　　）。

第 21 题 下列关于混合筹资的说法中，不正确的是（　　）。

第 20 题 某企业全年耗用A材料2400吨，每次的订货成本为1600元，每吨材料年储备成本12元，则经济订货批量下对应的每年订货次数为（　　）次。

第 22 题 甲公司需借人200000元资金，银行要求将贷款数额的25%作为补偿性余额，则该公司应向银行申请的贷款为（　　）元。

第 18 题 能使预算期间始终保持为一个固定长度的预算方法是（　　）。

第 19 题 下列关于价值权数的说法中，不正确的是（　　）。

第 16 题 已知A公司销售当季度收回货款50%，下季度收回货款40%，下下季度收回货款10%，预算年度期初应收账款金额为27万元，其中包括上年第三季度销售的应收账款7万元，第四季度销售的应收账款20万元，则下列说法不正确的是（　　）。

第 17 题 在企业综合绩效评价指标中，下列属于评价企业资产质量状况基本指标的是（　　）。

第 15 题 在其他因素一定，且息税前利润大于0的情况下，下列各项会提高企业经营风险的是（　　）。

第 13 题 下列指标中，不属于投资项目动态评价指标的是（　　）。

第 14 题 某企业内部某车间为成本中心，生产甲产品，预算产量为4000件，单位成本200元，实际产量4500件，单位成本160元，则该成本中心的预算成本节约率为（　　）。

第 11 题 对于存货的ABC控制系统而言，根据企业存货的重要程度、价值大小或者资金占用等标准分为A、B、C三类，以下关于三类存货的表述错误的是（　　）。

第 12 题 采用比较分析法时，应当注意的问题不包括（　　）。

第 9 题 正大公司上年度资金平均占用额为200万元，其中不合理的部分是10万元，预计本年度销售额增长率为5%，资金周转速度降低7%，则本年度资金需要量为（　　）万元。

第 10 题 某公司普通股目前的股价为10元/股，筹资费率为5%，刚刚支付的每股股利为2元，股利固定增长率为4%，则该企业利用普通股筹资的资本成本为（　　）。

第 6 题 要求借款的用途不得改变，这属于长期借款保护条款中的（　　）。

第 8 题 在现金管理中，下列说法不正确的是（　　）。

第 7 题 某企业有闲置资金400万元，打算近期进行投资。其面临两种选择，一种是国债投资，已知国债年利率为3%；另一种是投资金融债券，年利率为5%，企业所得税税率为25%。则该企业应采取的投资方案是（　　）。

第 5 题 有一投资项目，原始投资为270万元，全部投资均于建设起点一次投入，建设期为零，运营期为5年，每年可获得现金净流量69万元，则(P/A，1RR，5)为（　　）。

第 4 题 某企业编制“材料采购预算”，预计第四季度期初存量456千克，季度生产需用量2120千克，预计期末存量为350千克，材料单价为10元，若材料采购货款有50%在本季度内付清，另外50%在下季度付清，假设不考虑其他因素，则该企业预计资产负债表年末“应付账款”项目为（　　）元。

第 2 题 下列关于现金折扣的表述中，正确的是（　　）。

第 1 题 财务绩效定量评价指标由反映企业盈利能力状况、资产质量状况、债务风险状况和经营增长状况等四方面的基本指标和修正指标构成。下列说法正确的是（　　）。

第 3 题 下列各财务管理目标中，可能导致企业短期财务决策倾向的是（　　）。