2013年3月证券从业考试《证券投资分析》全真模拟试卷(四)

证券分析师在跨墙期间不得依据投资银行项目的非公开信息，对外发布相关上市公司的研究报告。（　　）

金融工程通过设计融资方案可以达到传统金融工具难以满足的特定融资需要，降低融资成本。 （　　）

当投资者持有空头看跌期权，可进行多头套期保值规避价格风险。（　　）

中国证监会2007年3月30日发布的《上市公司信息披露管理办法》要求上市公司如有“重大事件”需要发布临时报告。（　　）

有效市场理论认为，只要证券的市场价格充分、及时地反映了全部有价值的信息、市场价格代表着证券的真实价值，这样的市场就称为“有效市场”。（　　）

企业投资的规模和方向影响着一国经济未来的方向。 （　　）

2000年证券分析师委员会制定了《中国证券分析师职业道德守则》，对证券分析师职业道德标准和行为方式进行了细化，建立了证券分析师职业道德的原则和纪律。（　　）

有价证券的市场价值由证券的预期收益和市场利率决定，也随职能资本价值的变动而变动。（　　）

公司调研是上市公司基本分析的重要环节。（　　）

使用技术分析方法时，要掌握各种分析方法的精髓，并根据实际情况作适当调整。（   ）

内在价值具有唯一性。 （　　）

从静态角度看，五种竞争力量抗衡的结果共同决定着行业的发展方向。 （　　）

2002年12月13日，根据中国证券业协会第二次会员大会通过的第三届常务理事会决议内容，设立协会内设议事机构一中国证券业协会证券分析师委员会。 （　　）

行业集中率的缺点是没有指出这个行业相关市场中正在运营和竞争的企业的总数。（　　）

一般来说，突破上下两条直线的包围，继续原有既定方向的时间要尽量早，越靠近三角形的顶点，三角形的各种功能就越不明显。（   ）

主权债务危机的实质是国家债务信用危机。（　　）

2002年12月13日，根据中国证券业协会第二次会员大会通过的第三届常务理事会决议内容，设立协会内设议事机构——中国证券业协会证券分析师委员会。（　　）

通常需要运用证券的内在价值与某个财务指标之间存在的比例关系来对证券进行估值。（　　）

欧式权证的持有人在到期目前的任意时刻都有权买卖标的证券。（　　）

中国证券业协会《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》对上市公司并购重组财务顾问业务作出规范。（　　）

可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值之下。（　　）

债券的贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也称为必要回报率。（　　）

评价组合业绩是基于风险调整后的收益进行考量，即既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小。（　　）

当市场处于牛市时，应选择13系数较小的股票。 （　　）

1998年，各国投资联合会国际协议会(International Council Invest - tnent Associations，ICIA)通过了《国际伦理纲领、职业行为标准》。（　　）

企业流动资产的流动性越强，相应的短期偿债能力也越强。（　　）

通货膨胀条件下，采用先进先出法计算出的存货周转率偏低。（　　）

市场的实际情况表明，价格与收益率之间的关系经常是非线性的。 （　　）

在半强势有效市场里，如果A公司公布了良好的业绩预增信息，股民此时迅速买入则可以获利。（　　）

可赎回债券是指允许发行人在债券到期以前按某一约定的价格赎回已发行的债券。 （　　）

一切关系到上市公司盈利的对象都应当受到证券分析师的关注。（　　）

如果证券组合的詹森指数为正，则其位于证券市场线的下方，绩效不好。（　　）

一般来说，突破三角形上下两条直线的包围，继续原有既定方向的时间要尽量晚，越靠近三角形的顶点，三角形的各种功能就越明显。（　　）

旗形和楔形是两个最为著名的持续整理形态，休整之后往往改变原来的趋势方向。（　　）

根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合就是一种常见的主动型投资策略。（　　）

市净率又称价格收益比或本益比，是每股价格与每股收益之间的比率。 （　　）

按照《国际伦理纲领、职业行为准则》，投资分析师不应当对没有最终发布的信息或者不正确的信息进行传播，但可以根据这些信息进行交易。（　　）

证券估值是证券交易的前提和基础。（　　）

证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施、组织和监督证券交易、实行自律管理的非法人组织。（　　）

因前期已披露的信息存在差错、未按规定披露或者虚假记载被有关机关责令改正或者经董事会决定进行更正属于重大事件。（　　）

从境外证券市场的情况看，研究报告是券商服务专业机构客户的基本手段。（　　）

出口退税会使现金流量表有一个明显变化，使“经营活动产生的现金流量净额”减少。（　　）

一般认为，公司财务评价的内容主要是成长能力，其次是盈利能力，此外是偿债能力。（　　）

在证券投资技术分析切线理论中，支撑线和压力线没有彻底改变股价原方向的能力。（　　）

如果NPV>0，这种股票价格被高估，因此不可购买这种股票。（    ）

证券公司、证券投资咨询机构应当建立健全与发布证券研究报告相关的利益冲突防范机制，明确管理流程、披露事项和操做要求。（　　）

利率提高，会使期权价格的机会成本提高，进而使期权价格下降。（    ）

国家统计局发布的统计数据，是证券投资分析中判断宏观经济运行状况等的重要数据来源。（　　）

技术分析是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。（　　）

基差走弱，有利于买进套期保值者。同样，当基差变大，即基差走强时，有利于卖出套期保值者。（　　）

向客户提供投资顾问服务与定向资产管理服务(账户全权委托)时，均是基于客户利益的立场，帮助客户实现资产增值。（　　）

期货合约临近到期时，期货价格趋同于现货价格，基差消失。（    ）

风险中性定价过程不需要计算不同的贴现率，极大地简化了定价的计算过程，摆脱了定价方法对投资者风险偏好的依赖。（　　）

风险的大小由未来可能收益率与实际收益率的偏离程度来反映。（　　）

期权的内在价值有可能为负值。（　　）

一种证券或组合在均值标准差平面上的位置完全由该证券或组合的期望收益率和标准差所确定。 （　　）

评价经营效果并非仅比较一下收益率就行了，还要衡量证券组合所承担的风险。（　　）

可以把楔形看成为是三角形的一种变形体。（　　）

周期型行业对经济周期性波动来说，提供了一种财富“套期保值”的手段。 （　　）

自2008年1月1日起施行的《企业所得税法》对外资企业的净利润增长带来积极的预期。（　　）

（　　）的规定适用于所有提供证券投资咨询服务的场合。

对衰退产业的调整和援助政策主要包括（　　）。

用于分析公司营运能力的指标有（　　）

对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务的规范要求是（　　）。

美国哈佛商学院教授迈克尔?波特认为企业的总价值包括（　　）。

债券资产组合管理的目的有（　　）。

利率期限结构理论包括的内容有（　　）。

证券组合按不同的投资目标可以分为（　　）。

除了通过利润表、资产负债表中有关项目之间的内在联系计算出的各种比率用以评价和分析公司的长期偿债能力以外，还有（　　）因素影响公司的长期偿债能力。

从内部控制的角度来看，证券投资咨询业务的规范制度有（　　）。

香港地区的相关规则对规范投资银行与证券研究的关系主要措施有（　　）。

《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》包括的基本原则有（　　）。

下列属于凸性特点的是（　　）。

推出融资融券业务对资本市场发展带来的风险包括（　　）。

以下属于防守型行业的有（　　）。

资本资产定价模型主要应用于（　　）等方面。

下列关于债券市场线的步骤的说法正确的有（　　）。

证券投资顾问服务和发布证券研究报告的区别有（　　）。

我国的证券分析师是指（　　）从事发布证券研究报告的人员。

下列不属于支撑线和压力线特点的是（　　）。

关于无套利均衡理论，以下说法正确的是（　　）。

以下有价证券能够带来基本收益的是（　　）。

影响一个行业兴衰的因素有（　　）。

道?琼斯分类法把股票分为（　　）

依据《证券法》的规定，对证券投资咨询机构、财务顾问机构、证券资信评级机构的从业人员作出了特定禁止行为，包括：（　　）。

债券掉换方法大体有（　　）。

下列哪些模型是债券估值模型（　　）。

一般来说，可以将技术分析方法分为（　　）。

使用詹森指数、特雷诺指数以及夏普指数评价组合业绩，其评价方法的不足主要体现在（　　）。

完全竞争型市场的特点是（　　）。

金融工程的核心分析技术是（　　）技术。

投资者在作投资决策时，应当正确认识每一种证券在（　　）方面的特点。

证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，包括确定（　　）方面的内容以及应采取的投资策略和措施等。

宏观经济分析所需的有效资料来源主要有（　　）。

美国证监会(SEC)授权全美证券商协会制定《2711规则》，规范投资分析师参与投资银行项目行为，主要措施包括（　　）。

下面关于权证的说法正确的是（　　）。

根据权证行权的基础资产或标的资产，可将权证分为（　　）。

VaR方法可应用在（　　）。

基本分析的内容主要包括（　　）。

AIMR由原来的（　　）于1990年合并而成，总部设在美国。

下列不属于β系数特性的是（   ）。

（　　）计算VaR时，其市场价格的变化是通过随机数模拟得到。

该公司的股利支付率是（　　）(见附表2)。

某债券期限5年，面值1 000元，年息60元。市场售价1 020元，则该债券的到期收益率（　　）。[2012年3月真题]

DVD播放机产业的崛起导致了录像机产业的衰退，这属于（　　）。

（　　）由于网络故障、软件故障、行情剧烈波动或人为失误导致套利交易仅单方面成交，会使资产暴露在风险之中。

下列属于总量分析法和结构分析法特点的是（　　）。

下列处于成熟期的行业有（　　）。

制定、颁布有关发行上市、市场交易、信息披露、上市公司治理、证券经营机构业务管理等各类部门规章、规范性文件的机构是（　　）。

我国央行用（    ）代表狭义货币供应量。

《证券法》规定，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以（　　）的罚款。

准货币是指（　　）。

某公司可转换证券的面值为1 000元，转换价格为80元，当前转换价格为1200元，则该证券的当前转换平价为（　　）元。

依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行的机构是（　　）。

权证的时间价值等于理论价值减去内在价值，它随着（　　）的缩短而减小。

（　　）是衡量证券承担系统风险水平的指数。

债券资产组合评价可以采用（　　）对债券资产管理的整体业绩进行评价。

关联公司之间相互提供（　　）虽能有效解决各公司的资金问题，但也会形成或有负债。

可转换证券的转换贴水是指（　　）。

下列属于回归模型特性的是（   ）。

（　　）认为收盘价是最重要的价格。

资产（　　）是由于技术相对落后造成的贬值。

对于可以持续经营的企业一般用（　　）来计算其资产价值。

旗形和楔形是两个最为著名的持续整理形态，休整之后的走势往往是（　　）。

商业银行由于资金周转的需要，以未到期的合格票据再向中央银行贴现时所适用的利率称为（　　）。

（　　）是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据此从该企业的经营活动中获取利益。

某公司由批发销售为主转为以零售为主的经营方式，一般而言其应收账款数额可能会（   ），应收账款周转率加快。

在行业竞争结构中，相对少量的生产者在某种产品的生产中占据很大市场份额，从而控制了这个行业的供给的市场结构称为（　　）。[2010年12月真题]

以追求基本收益最大化为目标的证券组合属于（　　）。

衡量公司行业竞争地位的主要指标是行业综合排序和（　　）。

下列不属于行业分析中产业组织创新的直接效应的是（　　）。

财政政策手段中具有强制性、无偿性和固定性的特征的是（　　）。

分析某行业是否属于增长型行业，可采用的方法有（　　）。

对于可以持续经营的企业一般用（　　）来计算其资产价值。

产品的销售价格和销量之间存在的关系是（　　）。

CFA协会的前身是（　　）。

在现金流量分析中，下列不属于流动性分析的财务指标是（　　）。

债券交易中，报价是指每（　　）面值债券的价格。

如果某投资者以52.5元的价格购买某公司的股票，该公司在上年年末支付每股股息5元，预计在未来该公司的股票按每年5%的速度增长，则该投资者的预期收益率为（　　）。

（　　）包括国家法律、行业管理政策和交易所的交易制度等在投资者的套利交易进行过程中发生重大变化产生的风险。

涨停中途被打开次数越多、时间越久、成交量越大，反转下跌的可能性（　　）；同样，跌停中途被打开的次数越多、时间越久、成交量越大，则反转上升的可能性（　　）。

只有在（    ）时，财政赤字才会扩大国内需求。

以下不属于资本资产定价模型中关于资本市场没有摩擦假设内容的是（　　）。

股改产生的受限股中，首次公开发行前股东持有股份超过5％的股份在股改结束12个月后解禁流通量为（　　），24个月流通量不超过（　　），在其之后，成为全部可上市流通股。

（    ）是一国对外债权的总和，用于偿还外债和支付进口，是国际储备的一种。

注册国际投资分析师(CIIA)考试中，国际通用知识中的基础知识考试教材采用瑞士协会所编的教材，其考试课程及内容认可有效期限为（　　）。

（　　）是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力。

某上市公司近5年经营活动现金净流量为8000万元，资本支出为4500万元，存货平均增加50万元，现金股利平均每年5100万元，则现金满足投资比率（　　）。

一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据（　　）予以确定。

公司的总资产周转率是（   ）(见附表1)。

（　　）是指投资分析师在进行投资推荐或采取投资行为时，应该用合理的谨慎以及判断力来达到和维持独立性和客观性。

假设期初、期末坏账准备为0，公司的应收款周转率是（   ）(见附表1)。

某投资者以900元的价格购买了票面额为1000元、票面利率为10%、期限为3年的债券，那么该投资者的当前收益率（    ）。

下列反映资产总额周转速度的指标是（   ）。

将权证分为欧式权证和美式权证是按（　　）分类的。

（　　）明确规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务，不得代理委托人从事证券投资。

支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，两者之间之所以能相互转化，很大程度是由于（　　）方面的原因。

（　　）可以调节国民收入的使用结构和产业结构，用于农业、能源、交通和基础设施等国民经济的薄弱部门和瓶颈产业的发展，调整固定资产投资结构，促进经济结构的合理化。

某公司2009年度，经营现金净流量3400万元，流动负债为6000万元，长期负债为3000万元，其中本期到期长期债务为580万元。

该公司的现金流动负债比是（　　）。

光头光脚的长阳线表示当日（　　）。