2016年证券从业资格考试《证券投资分析》权威预测试卷（3）

从内部控制的角度来看，证券投资咨询业务的规范以执业回避、信息披露和隔离墙等制度为主，其中隔离墙是内部控制制度的重点。（　　）

威廉指标是通常被用来进行短期投资分析的一种技术指标。（　　）

当|r|<；1时，通常认为：0<；|r|≤0．3为微弱相关；0．3<；|r|≤0．5为低度相关；0．5<；|r|≤0．7为显著相关；0．7<；|r|<；1为高度相关。（　　）

主动型策略是指根据事先确定的投资组合构成及调整规则进行投资，不需根据市场环境变化主动实施调整。（　　）

中国证券业协会三届三次常务理事会于2004年2月12日通过《中国证券业协会注册国际投资分析师水平考试暂行办法》，同意在国内水平考试的平台上引进国际注册投资分析师水平考试，将其作为高级证券分析师水平的衡量标准。（　　）

Alpha套利策略又称为"绝对收益策略”。（　　）

市场需求趋向饱和，产品的销售增长率减慢，迅速赚取利润的机会减少，整个行业便开始进入成长期。（　　）

道氏理论认为，趋势必须得到交易价格的确认。（　　）

理论上，期货价格一定等于相应的现货金融工具。（　　）

上市公司经营状况的好坏直接影响到投资者对其价值的判断，从而影响其股价水平的高低。因此，上市公司发布的信息是证券分析的首要信息来源。．（　　）

如果NPV>；0，这种股票价格被高估，因此不可购买这种股票。（　　）

现金流贴现模型是运用收入和资本化定价方法来决定普通股票内在价值的方法。（　　）

资本资产定价模型主要应用于资产估值、资金成本预算以及资源配置等方面。（　　）

投资者最优证券组合是能够给其带来最高收益的组合。（　　）

在国际收支账户中，经常账户和资本账户都会产生差额，但如果两者方向不同，就会相互抵消。（　　）

从实践来看，只要股票指数期货价格与现货（股票指数）或各不同到期合约之间的价格产生了偏离，就可进行股指期货的套利交易。（　　）

上影线长于实体的阳线，表示空方力量受严重考验，多方占绝对优势。（　　）

头肩形态是一种反转形态，但也可被视为整理形态。（　　）

当转换平价大于标的股票的市场价格时，可转换证券的转换价值大于可转换证券的市场价格。如果不考虑标的股票价格未来变化，此时转股对持有人有利。（　　）

拉丁美洲金融分析师和投资管理协会联盟，前身为拉丁美洲证券分析师公会，以阿根廷协会为中心，包含墨西哥、巴西。（　　）

欧式看涨期权加上相应数量的无风险资产所形成的组合可用看涨期权和一定数量的基础资产构成的组合来复制，从而建立期权定价中的看涨一看跌平价关系。（　　）

周K线中用的最高价是一周内的最高价。（　　）

当国际收支发生顺差时，流人国内的外汇量大于流出的外汇量，外汇储备就会增加。 （　　）

行业未来增长率预测主要有两种方法：（1）将行业历年销售额与国民生产总值标在坐标图上，用最小二乘法找出两者的关系曲线，并绘在坐标图上，这一关系曲线即为行业增长的趋势线，根据国民生产总值的计划指标或预计值可以预测行业的未来销售额；（2）利用行业历年的增长率资料计算历史的平均增长率和标准差，预计未来增长率。（　　）

国家统计局定期对外发布的国民经济和社会发展中的有关统计数据，是证券投资分析中判断宏观经济运行状况、行业先进水平或平均水平等的重要数据类信息来源。（　　）

如果一个自融资交易策略最后具有和一个证券相同的损益，那么这个证券的价格等于自融资交易策略的成本。这称为动态套期保值策略。（　　）

公司向银行借款后其产权比率和资产负债率都将提高。（　　）

有效组合与无差异曲线的切点所表示的组合，是投资者的最满意的有效组合。（　　）

市场间价差套利，是指对两个具有相同交割月份但不同指数的期货价格差进行套利。（　　）

轨道线比趋势线重要，轨道线可以单独存在，而趋势线则不能单独存在。（　　）

一般而言，市场容量和市场潜力较大的行业，成长空间也较大。（　　）

在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以3万元以上10万元以下的罚款。该条款的主体包括证券投资咨询机构及证券投资咨询从业人员在内的一切机构与个人。（　　）

如果货币供应量增加、中央银行贴现率降低、中央银行所要求的银行存款准备金比率下降，就表明中央银行在放松银根，利率将呈上升趋势；反之，则表示利率总的趋势在下降。（　　）

无论从长期看还是从短期看，宏观经济环境是影响公司生存、发展的最基本因素。（　　）

企业在两个国家间进行活动时，可以将总部行为安排在母国进行，但其实际生产或转移到东道国进行（横向一体化），或者既安排在国内，又安排在国外进行（纵向一体化）。（　　）

VaR方法难以测量不同市场因子、不同金融工具构成的复杂证券组合和不同业务部门的总体市场风险暴露，而且不同类型资产的风险之间的测量结果不具有可比性。（　　）

新生长方式是指新行业以相对独立的方式进行，并不依附于原有行业。（　　）

在公司现金流量分析的流动性分析中，现金到期债务比中的到期债务是指本期到期的长期债务和本期应付的应付票据。（　　）

实体长于上影线的阳线，表示多方严重受挫，空方占优势。（　　）

考虑无风险证券时，证券组合所形成的有效边界A与仅由风险证券所形成的有效边界B的切点代表一个证券组合，其构成是由投资者的偏好决定的。（　　）

关于社会融资总额，以下说法正确的有（　　）。

根据协定价格与标的物市场价格的关系，可将期权分为（　　）。

下列各项中，属于商务部的主要职责有（　　）。

持续整理形态有（　　）。

公司财务比率分析包括（　　）。

在技术分析中，关于缺口理论，下列说法正确的有（　　）。

下列货币政策工具中，属于选择性政策工具的有（　　）。

广义公司法人治理结构所涉及的方面包括（　　）。

国际收支的经常项目包括（　　）。

一般而言，影响行业市场结构变化的因素包括（　　）。

关于内在价值，以下说法正确的有（　　）。

某公司发行可转换债券，票面利率为10％，2011年12月31日到期，其转换平价为20元，其股票基准价格为15元，该债券的市场价格为1 000元。下列有关计算正确的有（　　）。

在我国，作为证券市场信息发布主体的政府部门主要有（　　）。

对腾落指数ADL的应用过程，下列说法正确的有（　　）

我国的国际储备主要由（　　）构成。

制造业PMI包括（　　）。

下列关于投资分析师的做法，正确的有（　　）。

下述关于行业的实际生命周期阶段的说法中，正确的有（　　）。

公司进行资产重组后的整合，主要包括（　　）。

（　　）假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分，而不受任何阻碍。

下列各项中，属于运用横向比较法的有（　　）。

用资产价值进行估值的常用方法有（　　）。

根据股价平均线研判股价趋势的葛兰威尔法则，下列属于卖出信号的情况有（　　）。

下列关于久期在实践应用中的缺陷，说法正确的有（　　）。

计算债券必要回报率所涉及的因素有（　　）。

必须在会计报表附注中披露的或有事项包括（　　）。

在具体实施投资决策之前，投资者需要正确认识到每一种证券的（　　）。

在构建证券投资组合时，投资者需要注意的问题包括（　　）。

在沃尔评分法中，沃尔提出的借用能力指数包含了下列财务指标中的（　　）。

对投资者来说，进行证券投资分析有利于（　　）。

关于资产重组评估方法中收益现值法的描述正确的有（　　）。

蒙特卡罗模拟法的操作步骤包括（　　）。

某公司未清偿的认股权证允许持有者以20元的价格认购股票，该公司股票市场价格由25元升到30元时，认股权证的市场价格由6元升到10．5元，则（　　）。

债券资产的主动管理类型中，债券掉换的方法有（　　）。

管理和销售费用预测包括（　　）。

关于金融工程技术的应用，下列说法正确的有（　　）。

定量分析法中数理统计方法主要包括（　　）。

完全垄断型市场结构的特点有（　　）。

VaR的计算方法有（　　）。

企业资产的重组包括（　　）。

财政部的主要职责包括（　　）。

下列属于股东权益增减变动表中内容的有（　　）。

根据投资品种的不同，投资策略可以分为（　　）。

下列属于超买超卖型的指标有（　　）。

随着产业结构的高度化，在决定各国比较优势的因素中，资源禀赋作用在减弱，后天因素的作用逐步增强。"后天因素”包括（　　）。

经济萧条的表现为（　　）。

基本分析流派的两个假设为（　　）。

非公开发行受限股发行对象属于下列情况之一的，认购的股份自股票发行结束之日起36个月内不得转让（　　）。

中国证监会颁布的《关于发布证券研究报告暂行规定》对证券研究报告发布机构做出相关要求，下列说法正确的有（　　）。．

波浪理论考虑的因素主要有（　　）。

对于偏好均衡型证券组合的投资者来说，为增加基本收益，投资于（　　）是合适的。

证券组合管理的第三步是（　　）。

下列关于CPI的说法，错误的是（　　）。

K线起源于（　　）。

某公司每股股利为0．4元，每股收益为1元，市场价格为10元，则其市盈率为（　　）。

国际通用知识考试包括基础考试（9小时、3份试卷）和最终资格考试（6小时、2份试卷）。其中，基础知识考试教材采用瑞士协会所编的教材，其考试课程及内容认可有效期限为（　　）年。

以下关于城乡居民储蓄存款余额的说法，错误的是（　　）。

下列指标中，其优点是除掉了移动平均线产生的频繁出现买人与卖出信号，避免一部分假信号的出现，用起来比移动平均线更有把握的是（　　）。

下列各项，属于影响债券贴现率确定的因素是（　　）。

采用定量的方法综合反映某一特定调查群体或某一社会经济现象所处的状态或发展趋势的一种指标是（　　）。

以下不属于香港地区的相关规则对规范投资银行与证券研究的关系的主要措施的是（　　）。

下列关于量化分析法的说法，不正确的是（　　）。

某4年期债券，面值为1 000元，息票利率为5％。现以950元的发行价向全社会公开发行，2年后债券发行人以1 050元的价格赎回。若首次赎回日为付息日后的第一个交易日，则其赎回收益率为（　　）。

历史模拟法需要的样本数据不能少于（　　）。

技术指标乖离率的参数是（　　）。

某公司的可转换债券的转换平价为30元，股票的基准价格为40元，该债券的市场价格为1 200元，则（　　）。

开盘价与最高价相等，且收盘价不等于开盘价的K线被称为（）。

有关周期型行业说法不正确的是（　　）。

MA的特点不包括（　　）。

OBV线表明了量与价的关系，最好的买入机会是（　　）。

某一个交易日某只股票的开盘价为10元，最高价为10元，最低价为9元，收盘价为9．5元，则当日的K线应为（　　）。

如果所有的自相关系数都近似地等于零，那么该时间数列属于（　　）。

根据宪法和法律，规定各项行政措施、制定各项行政法规、发布各项决定和命令以及颁布重大方针政策，会对证券市场产生全局性影响的最高国家行政机关是（　　）。

证券经纪业务的基本要素不包括（　　）。

关于行业分析，下列论述不正确的是（　　）。

行业的成长实际上是指（　　）。

某公司可转换债券的转换比例为50，当前该可转换债券的市场价格为1 000元，那么，（　　）。

（　　）是产业政策的核心。

下列财务指标中属于反映变现能力的指标的是（　　）。

KDJ指标的计算公式考虑了哪些因素（　　）。

套期保值的目的是（　　）。

某无息债券的面值为1000元，期限为2年，发行价为880元，到期按面值偿还。该债券的到期收益率为（　　）。

证券投资分析的主要信息来源不包括（　　）。

中国证券业协会证券分析师专业委员会于（　　）正式加入亚洲证券分析师联合会。

假设某认沽权证标的股票的价格为4．3元，权证的行权价为3．73元，标的股票的历史波动率为0．25，存续期为0．75年，无风险年利率为5％。已知累积正态分布函数的值是：N（0．12）=0．5478，N（0．42）=0．6628，N（0．72）=0．7642，N（0．94）=0．8264，那么该认沽权证的价值为（　　）元。

关于影响股票投资价值的因素，以下说法错误的是（　　）。

最早来自麦考莱对债券平均到期期限的研究的概念是（　　）。

下列关于转换升贴水的计算公式，说法不正确的是（　　）。

从（　　）起，原用于证券分析师的职业道德准则不再对投资顾问具有同样执业约束力。

美国"9·11”事件导致航空业出现衰退迹象，这种衰退属于（　　）。

公司将其拥有的某些子公司、部门、产品生产线、固定资产等出售给其他经济主体的行为被称为（　　）。

经营现金净流量与流动负债的比值是指（　　）。

一定时期内工业增加值占工业总产值的比重，反映降低中间消耗的经济效益的指标是指（　　）。

（　　）主要包括限制进口、财政补贴、减免税等。

证券投资顾问服务协议约定，自签订协议之日起（　　）个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。

在流动性偏好理论中，流动性溢价是指（　　）。

有关无差异曲线特点的说法中，错误的是（　　）。

某债券的久期是2．5年，修正久期为2．2年，如果该种债券的到期收益率上升了0．5％，那么该债券价格变动的近似变化数为（　　）。

假设收益率服从正态分布，那么将1天的VaR值转换为10天的VaR值，应当将1天的VaR值乘以（　　）。

在证券组合投资理论的发展历史中，提出简化均值方差模型的单因素模型的是（　　）。

金融机构出于稳健经营的需要，必须对交易员可能的过度投机行为进行限制，适当的业绩评价是达到此目的的途径之一。通常采用的业绩评价指标为（　　）。

（　　）的优点在于即时性和互动性。

计算VaR的蒙特卡罗模拟法的缺点不包括（　　）。

下列不能构成上市公司重大事件的是（　　）。

某公司某年现金流量表显示其经营活动产生的现金流量净额为5 000 000元，投资活动产生的现金流量净额为7 000 000元，筹资活动产生的现金净流量为2 000 000元，公司当年的流动负债为8 000 000元，长期负债为10 000 000元，那么公司当年的现金流动负债比为（　　）。

在下列指标的计算中，唯一没有用到收盘价的是（　　）。

证券投资分析是指人们通过各种专业分析方法，对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析以判断（　　）的行为。

关于证券经纪人，以下说法错误的是（　　）。

某企业某会计年度的资产负债率为60％，则该企业的产权比率为（　　）。